• 커뮤니티 등급제

베스트글

인쇄
목록 윗글 아래글
[정정/추가] 유진 한병화 연구원 세미나 간략 조회 : 6935
코스톨 (211.206.***.195) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
미니홈
미니홈 바로가기 등급 상인
2016/03/14 20:35 (수정 : 2016/03/14 22:14)
 


바로 옆 건물에서 하는 설명회라 시간 맞춰 갔는데, 맨 뒷 좌석 밖에 없더군요. 셀트리온 설명회라 오신 분들이 많은 듯 했습니다. 자세한 강연 내용은 아마도 셀지기님이랑 다른 분들이 해 주실 거 같아 간단히 기억나는 거랑 질문한 내용에 대한 답변을 아래 간략히 적습니다. 사실 대부분 아시는 내용이라서 새롭지는 않았으나, 나름 재미있는 자리였습니다.

<기억나는 내용>

- 현재 셀트리온 시총은 렘시마에 대한 설명하나로 충분
(렘시마에 대한 내용이 99%)
- 렘시마 미국시장 성공은 시간 문제라고 봄
- 당분간 경쟁자가 없음. 가장 근접한 TNF a 억제 바이오 시밀러가 SB2인데, 2017년말이나 되야 시장에 나올 걸로 예상. 시장에 나온다 해도 SB2 수익구조 감안시, 렘시마보다 가격 경쟁력 열세로 문제될 거 없음.

- 휴미라/ 엔브렐 바이오시밀러는 특허 장벽이 높아서 당분간 시장에 나오기 힘듦.

   * 애브비 매출액의 65%가 휴미라, 암젠 매출액의 25%가 엔브렐, 레미케이드는 J&J 매출의 5% 수준.

     즉, 애브비나 암젠이나, 바이오시밀러 차단에 생사 검. 레미케이드를 타켓으로 삼은 서회장님은 운이 좋다라는  

- 2020년 매출/ 당기순이익 각각 2조/1조로 전망(항체 의약품 3개 예상 매출 렘시마/허쥬마/트룩시마 및 기타 의약품) * CT-P27은 미포함.
- 허쥬마/ 트룩시마 매출은 2017년 부터 발생 예상
- 렘시마로 유럽 휴미라/엔브렐 매출 감소 요인  

- 삼성물산도 담당하고 있는데, 삼성바이오들의 실적이 적은 상태이므로 상장 시기가 예상보다 늦어질 수도 있음.

- 삼성이 개발중인 바이오 시밀러가 화려함(임상을 동시에 5~6?개 동시에 진행할 만한 재력은 빅파마만 있음. 그러나, 내실을 보면 특허이슈 및 경쟁사 동향등등 보면 쉽지 않은 것이 사실.

- 셀트리온에 기관 참여(연기금 포함) 비중이 저조한 까닭은?  셀트리온 조명받은지 얼마되지 않았고, 바이오시밀러에 대한 기대치가 낮았음. 향후에는 비중이 높아질 것임.  



<물어본 내용>

Q1) 삼성바이오 시총 10조에서 한두달 사이 30조로 홍보중인데, 아까 2020년 셀트 예상 매출 약 2조로 전망하신 거 너무 작게 잡으신거 아니신지? ㅎㅎ
A1) 지금 시점에서 볼 때, 전망치가 높은 거 같음. 삼성물산도 커버하고 있는데, 만일 삼성 시총이 그렇게 된다면, 셀트에 대한 시장의 평가도 같이 높아지리라 생각.

Q2) 현재 시장의(증권사)의 목표주가가 15만원, 적어도 12만원이나, 유독 삼성만 9.8만원으로 상당한 차이가 있음. 예전부터 삼성증권의 목표가가 타 증권사의 컨센서스에 비해 상당한 차이로 낮았는데, 그 이유가 혹시 "라이벌" 회사에 대한 견제(속마음을 풀려다 참았습니다 ㅋㅋ)같은 것이 있지는 않은지?
A2) 증권사 마다 기준이 있겠지만, 어떻게 목표주가 설정했는지는 모르겠음. 삼성에 가서 보면 셀트가 잘 되었으면 하는 분위기임. 셀트로 인해서 바이오시밀러에 대한 인식이 확대되어 좋아라함. 이상입니다 ^^*




106 3
  • 예술제 홈페이지 이동하기 (223.33.***.35) 03.14 20:53
    00

    한병화..나름 셀 바이오 열공하고 있음. 댓글 신고

  • 예술제 홈페이지 이동하기 (223.33.***.35) 03.14 20:54
    00

    한병화..나름 셀 바이오 열공하고 있음.
    셀 왕고참 권정호에게 술한잔 사고 한수 더 배워야...ㅎㅎ
    댓글 신고

  • okys6800 (119.64.***.225) 03.14 20:55
    00

    예상 매출액이 좀 실망이군요
    감사합니다
    댓글 신고

  • cobalt1000 홈페이지 이동하기 (1.230.***.88) 03.14 20:58
    00

    2020 매출2조 ??
    2018년 매출2조 이상 기대 합니다

    성장기업은 애널이 거의추정치 못맞혀요 ^^
    댓글 신고

  • celltrionnow (223.62.***.21) 03.14 21:01
    00


    상세한 설명 고맙습니다
    댓글 신고

  • leopardon 홈페이지 이동하기 (175.223.***.116) 03.14 21:06
    00

    궁금했는데 올려주셔서 고맙습니다. 댓글 신고

  • 무등산셀주주 (211.227.***.7) 03.14 21:27
    00

    고맙습니다.. 꾸~벅 댓글 신고

  • kaljimaoh (223.62.***.82) 03.14 21:41
    00

    보수적이지만 나름 소신이 있으신분인듯.. 댓글 신고

  • 코스톨 홈페이지 이동하기 (124.51.***.115) 03.14 21:46
    00

    오늘 궁금한 거 몇 가지 물어봤는데, 제일 중요한 말을 깜박했습니다. 세미나 설명회 가서는 먼저 연사에 대한 고마움과 칭찬의 말을 서두에 꺼내고 질의를 했어야 했는데...^^; 한병화 연구원님은 우리나라 제약/바이오 섹터에서는 최고다!...그 ㅈㅅㅇ 같은 인간과 비교도 안 될 만큼 실력과 양심과 책임감이 있는 애널이라고요. 뭐 지금까지는 사실입니다, 좀~~많이 목표가가 짜서 그렇지만요 ^^* 댓글 신고

    대전불곰 (1.245.***.139) 03.15 07:11
    00

    성이 완전히 짐으로 갈렸네요 ㅋㅋ 신고

  • 셀옹처럼 (39.119.***.242) 03.14 21:51
    00

    적게 예상했다가 어닝 서프라이즈 가져 가는 것이 더 드라마틱하고 재밌을 듯도 합니다.
    코스톨님, 자료 감사합니다^^
    댓글 신고

  • cellon3800 (221.163.***.77) 03.14 21:55
    10

    매출2조는 내년이면 가능할듯

    2018년이면 연결기준4조원도 과대망상아님~..
    댓글 신고

  • 사리곰탕 홈페이지 이동하기 (39.7.***.245) 03.14 22:08
    00

    감사드립니다 생생하네요 ^^ 댓글 신고

  • blashvg (59.10.***.124) 03.14 22:33
    00

    * SB2 허가승인 지연 -> 임상데이타 문제 ???
    * 한병화애널 -> Sales Forecasts ???
    댓글 신고

  • 장투회장님 (211.59.***.150) 03.14 22:55
    00

    고맙습니다 댓글 신고

  • willhong 홈페이지 이동하기 (175.117.***.76) 03.14 23:10
    00

    요약 감사합니다~! 댓글 신고

  • 평택대마왕 (39.7.***.206) 03.14 23:35
    00

    감사합니다 댓글 신고

  • 셀사랑 홈페이지 이동하기 (49.175.***.148) 03.14 23:39
    00

    요약내용 공유해주셔서 감사합니다.^^* 댓글 신고

  • 코스톨 홈페이지 이동하기 (124.51.***.115) 03.14 23:49
    00

    다들 감사합니다. 셀트와 오래 오래 같이 행복했으면 합니다. ^^* 댓글 신고

  • PaxCelltrica (114.203.***.19) 03.15 06:39
    00

    수고하셨습니다. 댓글 신고

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
목록 윗글 아래글
윗글
이세돌이 보여준 '바둑의 낭만'
아랫글
3월 15일 이슈&섹터 스케줄

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로
기법강의
코스피
1969.17

▲12.11
0.62%

실시간검색

  1. 현대드림4호1,950▼
  2. 유수홀딩스9,700▲
  3. 한일진공2,610▼
  4. 현대상선12,200↑
  5. 케이티롤6,140▼
  6. 신풍제약9,290▼
  7. 씨그널엔터테2,220▲
  8. 파라다이스15,950▲
  9. 세우테크8,810▲
  10. SK하이닉스28,650▲