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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 - 관련종목들 상승 우위, IT부품업종 +1.08% - 증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.97%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 7,900원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 21일 오전 11시25분 현재 전일대비 1.53% 오른 7,970원을 기록하고 있는 에스에너지는 지난 1개월간 12.13% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스에너지의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스에너지의 위험을 고려한 수익률은 -6.7을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 -2.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스에너지가 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
시노펙스	1위	3.1%	1위	-3.6%	1위	-1.1
옵트론텍	2위	2.9%	4위	-16.5%	3위	-5.6
멜파스	3위	2.7%	5위	-22.8%	5위	-8.4
엘앤에프	4위	2.1%	2위	-9.4%	2위	-4.4
에스에너지	5위	1.8%	3위	-12.1%	4위	-6.7
IT부품	-	1.4%	-	-12.4%	-	-8.8
코스닥	-	1.2%	-	-3.1%	-	-2.5

관련종목들 상승 우위, IT부품업종 +1.08%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 IT부품업종은 1.08% 상승중이다.

옵트론텍	4,435원 ▲5(+0.11%)	멜파스	4,710원 ▼30(-0.63%)
엘앤에프	6,380원 ▲140(+2.24%)	시노펙스	1,490원 ▲20(+1.36%)

증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스에너지의 평균 목표주가는 12,000원이다. 현재 주가는 7,970원으로 4,030원(50%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 NH증권의 최지환 에널리스트가 " 3분기 부진, 4분기 계절 성수기 진입 등으로 이익 회복 예상, 4분기는 계절 성수기로 인한 모듈 판매 증가, 국내 개발사업 확대 그리고 10월부터 본격화되는 일본 토죠 프로젝트(33MW) 등으로 매출액 985억원(+16% QoQ), 영업이익 58억원(+287% QoQ)으로 선전이 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 12,000원을 제시했다.

7월29일에 에스에너지 2/4분기(2014년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	765.0억	39.0억	9.0억
직전분기 대비	19.1% 증가	26.2% 증가	65.1% 감소
전년동기 대비	93.5% 증가	209.5% 증가	30.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.06%로 업종평균 상회. PER은 9.07로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.05임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스에너지가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	에스에너지	시노펙스	엘앤에프	멜파스	옵트론텍
ROE	11.6	-2.9	-8.3	-3.3	19.3
PER	9.1	-	-	-	4.7
PBR	1.1	0.9	1.5	0.6	0.9
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 5,481주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 4,289주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 9,770주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.97%로 적정수준 최근 한달간 에스에너지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.97%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.05%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.79%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.49%를 보였으며 외국인은 5.7%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 88.9%로 가장 높았고, 외국인이 7.41%로 그 뒤를 이었다. 기관은 3.68%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 7,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,900원대는 전체 거래의 30.1%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 7,740원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 7,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 7,900원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)에스에너지 자기주식취득 신탁계약 체결 결정
10월15일 :