Skip to main content

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

[맞장리포트_두산중공업] 동부증권증권 HOLD(하향), 대신증권증권은 매수(유지)..비교해

작성자 정보

평민

게시글 정보

조회 2,503 2017/02/28 14:09

게시글 내용


증권사별 기업분석 보고서를 살펴보니 동부증권증권과 대신증권증권이 두산중공업에 대해서 다른 관점으로 투자의견을 제시하고 있다. HOLD(하향)매수(유지)가 제시되고 있는데 각 투자의견이 나온 배경과 향후 전망에 관심을 가져볼 필요가 있다.


동부증권증권은 "더딘 개선이 아쉽다"라며 목표주가를 하향하며 투자의견을 HOLD(하향)로 하향했다. 반면 대신증권증권은 "대규모 자금조달로 인한 오버행으로 단기 하락은 불가피"라는 설명과 함께 목표주가를 낮췄지만, 투자의견은 매수(유지)를 유지했다.


내용을 보면 동부증권증권은 두산중공업(034020)에 대해 "자회사인 두산건설과 두산인프라코어의 4Q16 세전이익은 각각 -2,206억원과 -1,767억원으로 어닝쇼크의 주요 요인이었다. 17년에는 수익성은 개선되겠지만 차입금부분은 추가적인 확인이 필요하다. 두산중공업 발전분야의 매출 성장 속도도 늘어나는 수주량대비 17년까지는 개선이 더딘점도 기대치를 낮추는 요인"이라고 전망했지만, 대신증권증권은 "동사의 수주잔고는 2010년 호황기 수준의 20조원까지 상승한 점, 3년만에 역성장 기조에서 탈피하여 2017년부터 연간 매출액 성장이 기대된다는 점에서 투자의견은 매수를 유지한다"라는 것을 강조했다

[동부증권증권은 주로 매수의견 제시, 주가와 상관성도 낮아]

두산중공업에 대해서 동부증권증권은 대부분 매수의견을 냈고, 대신증권증권은 다양한 의견을 제시했다. 실제로 주가의 움직임은 각 증권사의 투자의견과 높은 상관성을 나타내지 않았다. 이는 증권사가 투자의견을 제시했을 때, 주가가 반드시 투자의견을 따라서 움직이는 것은 아니라는 것을 의미한다.

이런 가운데 동부증권증권은 기존의 투자의견을 매수(유지)에서 HOLD(하향)로 하향하면서 입장의 변화를 보여주었고, 대신증권증권은 매수(유지)를 유지했다.

※해당증권사에서 기존의 투자의견을 변경하지 않은 경우 투자의견이 표시되지 않습니다.

[실적 전망 반영하는 HOLD(하향)의견에 관심]
두산중공업에 대한 2017 연간 EPS(주당순이익) 추정치를 살펴보면 동부증권증권과 대신증권증권 모두 동종목의 EPS를 하향하고 있다.
동부증권증권은 두산중공업의 2017 연간 EPS 전망치를 기존의 3,518원에서 3,159원(-10.2%)으로 내려잡았고, 대신증권증권도 1,482원에서 1,294원(-12.69%)으로 수정했다. 주가의 움직임이 보통 추정실적의 변화에 큰 영향을 받는다는 점을 감안하면, 실적 감소와 더불어 투자의견(HOLD(하향))을 하향한 동부증권증권의 분석의견에 주의를 기울여봐야 하겠다.


[[켄센서스] '매수' 제시 목표주가 큰 변동없어]
대신증권, BNK투자증권을 포함한 대부분의 증권사들은 매수의견을 제시하고 있다. 목표주가의 평균 괴리율은 32.33%를 나타내고 있는 가운데 목표주가와 투자의견 모두 뚜렷한 방향성이 없는 모습이다.

[전체 증권사 투자의견 변동현황]
일자 증권사 투자의견(변동) 목표주가(변동) 분석 의견
2017/02/28 동부증권 HOLD(유지) 30,000 BW발행은 단기 주가 부담요인
2017/02/28 대신증권 매수(유지) 31,000(▼2,000) 대규모 자금조달로 인한 오버행으로 단기 하락은 불가피
2017/02/17 한국투자증권 매수(유지) 36,000 드디어 증가하는 매출액
2017/02/17 KB증권 매수(유지) 35,000(▼1,000) 지나간 실적보다 다가올 수주에 주목
2017/02/17 유안타증권 매수(유지) 33,000(▼1,000) 화려한 수주실적 뒤 더딘 어닝개선의 부담

게시글 찬성/반대

  • 0추천
  • 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원의견

운영배심원 의견?
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글목록

댓글 작성하기

댓글쓰기 0 / 1000

게시판버튼

광고영역