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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들도 일제히 상승, IT부품업종 +0.95% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 28,100원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 22일 오전 11시35분 현재 전일대비 4.6% 오른 26,150원을 기록하고 있는 다원시스는 지난 1개월간 6.61% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 다원시스의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 다원시스의 위험을 고려한 수익률은 -3.1을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 IT부품업종의 위험대비수익률 5.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 다원시스가 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
크루셜텍	1위	2.3%	3위	1.8%	4위	0.7
KH바텍	2위	2.1%	1위	11.7%	1위	5.5
다원시스	3위	2.1%	5위	-6.6%	5위	-3.1
슈피겐코리아	4위	1.9%	2위	4.5%	2위	2.3
아트라스BX	5위	1.4%	4위	1.3%	3위	0.9
코스닥	-	0.5%	-	1.9%	-	3.8
IT부품	-	0.6%	-	2.6%	-	5.2

관련종목들도 일제히 상승, IT부품업종 +0.95%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 IT부품업종은 0.95% 상승중이다.

크루셜텍	14,450원 ▲450(+3.21%)	슈피겐코리아	55,400원 ▲100(+0.18%)
아트라스BX	50,300원 ▲200(+0.40%)	KH바텍	19,050원 ▲300(+1.60%)

1월27일에 다원시스 4/4분기(2015년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	130.3억	20.6억	18.8억
직전분기 대비	46.7% 감소	42.7% 감소	50.1% 감소
전년동기 대비	18.0% 감소	51.3% 증가	106.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.61%로 업종평균 상회. PER은 49.69로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.12로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 다원시스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	다원시스	KH바텍	크루셜텍	아트라스BX	슈피겐코리아
ROE	10.3	9.2	-25.2	12.9	43.6
PER	49.7	15.2	-	8.3	5.1
PBR	5.1	1.4	4.9	1.1	2.2
기준년월	2015년9월	2015년9월	2015년9월	2015년9월	2015년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 4월18일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 78,231주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 30,605주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 108,836주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 최근 한달간 다원시스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.45%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.4%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 79.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 12.23%를 보였으며 기관은 8.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 78.34%로 가장 높았고, 외국인이 16.34%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.3%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 28,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 28,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 28,100원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 24,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 28,100원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 24,850원이 더 가깝게 위치하고 있다. 향후에 조정을 받을때는 24,850원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상지지대까지는 거리가 꽤 남아있고, 그전까지는 조정구간이 나온다면 조정도 상당히 가볍게 전개될 가능성이 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 24,850원대의 지지가능성과 28,100원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)다원시스 추가상장(BW행사)
4월20일 :