thinkpool

- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 하락 우세, 반도체업종 +0.21% - 증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.83%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.64% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 15,700원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 27일 오전 11시20분 현재 전일대비 3.29% 하락하면서 16,150원을 기록하고 있는 와이솔은 지난 1개월간 1.57% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 와이솔의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 와이솔의 위험을 고려한 수익률은 0.7을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 18.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 와이솔이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
와이솔	1위	2.1%	3위	1.6%	3위	0.7
SFA반도체	2위	1.9%	4위	0.4%	4위	0.2
주성엔지니어링	3위	1.7%	1위	3.1%	1위	1.7
원익머트리얼즈	4위	1.6%	5위	-1.6%	5위	-1.0
유진테크	5위	1.5%	2위	2.1%	2위	1.4
코스닥	-	0.4%	-	3.7%	-	9.2
반도체	-	0.5%	-	7.4%	-	18.5

관련종목들도 하락 우세, 반도체업종 +0.21%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많지만 반도체업종은 0.21% 상승하고 있다.

원익머트리얼즈	60,600원 ▼1000(-1.62%)	유진테크	14,450원 0 (0.00%)
주성엔지니어링	8,100원 ▼30(-0.37%)	SFA반도체	2,560원 ▼20(-0.78%)

증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 와이솔의 평균 목표주가는 25,000원이다. 현재 주가는 16,150원으로 8,850원(54%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유안타증권의 이상언 에널리스트가 " 16년도 소리 없이 견조한 주가흐름 예상, 16년 실적으로 매출액 4,607억원(+30% YoY), 영업이익 501억원(+37% YoY)를 예상한다. 우호적 시장환경과 낮은 경쟁강도에 기반한 동사의 외형 성장성, 수익성, FCFE(주주 몫의 현금흐름), ROIC, 재무건전성 등을 종합할 때 국내 스마트폰 부품사중 응당 가장 높은 평가를 받아야 한다는 판단이다..." (이)라며 투자의견 Strong Buy(M)에 목표주가: 27,000원을 제시했고, 유진증권의 박종선 에널리스트가 " 1분기 실적 예상보다 양호할 전망, 동사의 1Q16 예상실적(연결기준)은 매출액 1,103억원, 영업이익 112억원(영업이익률 10.2%)으로 전년동기대비 각각 +34.5%, +57.2% 증가할 전망인데, 주요고객의 신제품 출시 호조 및 파생상품, 보급형제품 물량 출하가 양호했을 것으로 예상되기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 23,100원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.91%로 업종평균 상회. PER은 14.14로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.06으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 와이솔은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	와이솔	유진테크	주성엔지니어링	SFA반도체	원익머트리얼즈
ROE	21.7	11.4	3.1	-61.3	11.9
PER	14.1	16.3	114.4	-	15.9
PBR	3.1	1.9	3.5	1.4	1.9
기준년월	2015년9월	2015년9월	2015년9월	2015년9월	2015년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 705,444주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 258,811주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 446,633주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 1.83%로 적정수준 최근 한달간 와이솔의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.83%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.12%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.64% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.97%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.64%를 보였으며 기관은 9.38%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 83.47%로 가장 높았고, 외국인이 10.29%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.23%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 15,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 15,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,700원대는 전체 거래의 22.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 15,700원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.