종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]동양생명, "매각 이익 감안해도..."매수(유지)_한국
게시글 내용
| 한국증권은 13일 동양생명(082640)에 대해 "매각 이익 감안해도 흡족한 1Q 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다. 한국증권 윤태호, 김서연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 68.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 한국증권은 동양생명(082640)에 대해 "1Q16 실적 호조 원인은 일시납 보험 판매급증에 따른 사업비 차익개선(150억원), 일회성 매각이익(299억원) 때문이다(전년 동기 매각이익은 485억원). 1분기 중 9,557억원 (+2,001.4% YoY)의 일시납 저축성보험을 판매하며 약 150억원의 비차익이 추가 발생하였다"라고 분석했다. 또한 한국증권은 "기대했던 안방보험의 글로벌 투자 플랫폼이 운용자산 재편으로 가시화 되고 있다. 우리는 안방과 연계된 동양생명의 전략이 경쟁사와 차별화되는 투자포인트가 될 것으로 전망한다. 시장이 우려하던 역마진 가능성은 극히 낮고, 공시이율이 하향 중이기에 하반기에는 스프레드 확대로 소폭의 이차익 증가도 가능할 것"라고 밝혔다. 한편 "연간 순이익은 전년 대비 28.9% 증가한 1,946억원(ROE 9.2%)을 시현할 전망이다. 배당성향 30%를 적용 시 DPS는 570원, 배당수익률은 5.3% 이다. 전년 배당성향 41.2%를 적용 시 DPS는 800원, 배당수익률은 7.5%에 달한다. 올해 ROE 9.2%가 예상되지만, 12MF PBR은 0.5배 수준에 불과하다. 동양생명을 둘러싼 노이즈를 감안해도 밸류에이션 매력이 매우 높다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 한국증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 14,529 | 18,000 | 13,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 한국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 18,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 23.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다. |
| <한국증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록