최근에 나온 종목분석리포트를 살펴보면 KTB투자증권증권과 NH투자증권증권이 코웨이에 대해서 서로 다른 의견을 제시하고 있다. 각각 HOLD와 매수(유지)를 제시하고 있는데 각 투자의견에 대한 근거와 향후 전망에 대해 관심을 가져볼 필요가 있다.
KTB투자증권증권은 "일회성 요인에 의한 훼손 & 기다림의 필요성"이라며 목표주가를 하향하며 투자의견을 HOLD로 하향했다. 반면 NH투자증권증권은 "악재를 대부분 반영한 주가"라는 설명과 함께 기존의 목표주가와 투자의견 매수(유지)를 그대로 유지했다.
내용을 보면 KTB투자증권증권은 코웨이(021240)에 대해 "하반기의 경우 리콜사태 및 청정기 필터 관련 노이즈 등 훼손된 브랜드 이미지 회복에 총력을 기울이는 시기가 될 것"이라고 전망했지만, NH투자증권증권은 "얼음정수기 품질 이슈가 다른 카테고리 제품에 대한 불신과 영업 악화로 확산되었다고 보기 힘들다. 회수 대상 얼음정수기 사용 고객 중 약 80%가 코웨이의 다른 제품으로 교환하여 고객 이탈률도 크지 않은 것으로 판단. 하반기 이후 점진적인 영업 안정화가 기대된다"라는 것을 강조했다
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[과거에는 매수의견이 대다수, 주가와 상관성도 낮아] |
코웨이에 대한 KTB투자증권증권과 NH투자증권증권의 투자의견은 대부분 매수였다. 실제로 주가의 움직임은 각 증권사의 투자의견과 높은 상관성을 나타내지 않았다. 이는 증권사가 투자의견을 제시했을 때, 주가가 반드시 투자의견을 따라서 움직이는 것은 아니라는 것을 의미한다. 이런 가운데 KTB투자증권증권은 기존의 투자의견을 매수에서 HOLD로 하향하면서 입장의 변화를 보여주었고, NH투자증권증권은 매수(유지)를 유지했다.
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※해당증권사에서 기존의 투자의견을 변경하지 않은 경우 투자의견이 표시되지 않습니다. |
코웨이에 대한 2016 연간 EPS(주당순이익) 추정치를 살펴보면 KTB투자증권증권과 NH투자증권증권 모두 동종목의 EPS를 하향하고 있다. KTB투자증권증권은 코웨이의 2016 연간 EPS 전망치를 기존의 3,950원에서 3,412원(-13.62%)으로 내려잡았고, NH투자증권증권도 5,252원에서 3,242원(-38.27%)으로 수정했다. 주가의 움직임이 보통 추정실적의 변화에 큰 영향을 받는다는 점을 감안하면, 실적 감소와 더불어 투자의견(HOLD)을 하향한 KTB투자증권증권의 분석의견에 주의를 기울여봐야 하겠다.
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[[켄센서스] '매매가능' 제시 목표주가 낮아져] |
메리츠종금증권, 미래에셋대우를 포함한 대부분의 증권사들은 매매가능(TRADING BUY)의견을 제시하고 있다. 목표주가의 평균 괴리율은 26.25%를 나타내고 있는 가운데 목표주가는 낮아지고 있지만, 투자의견은 뚜렷한 방향성을 제시하지 않고 있다. |
일자 |
증권사 |
투자의견(변동) |
목표주가(변동) |
분석 의견 |
2016/08/04 |
하나금융투자 |
▼Neutral(하향) |
95,000(▼25,000) |
단기 실적 불확실성 |
2016/08/03 |
미래에셋대우 |
▼Trading Buy(Downgrade) |
95,000(▼27,000) |
사회적 책임에 대한 최선의 사례 |
2016/08/03 |
LIG투자증권 |
매수(유지) |
120,000 |
현명한 위기대응으로 향후 불투명성 최소화 |
2016/08/03 |
메리츠종금증권 |
▼Trading Buy |
96,000(▼20,000) |
렌탈사업 일시적 타격 불가피 |
2016/08/03 |
NH투자증권 |
매수(유지) |
125,000 |
악재를 대부분 반영한 주가 |
2016/08/03 |
신한금융투자 |
매수(유지) |
130,000 |
8월 중 불확실성 해소, 하반기 실적 정상화 예상, 해외 성장 모멘텀 유효 |
2016/08/03 |
현대증권 |
매수(유지) |
100,000(▼5,000) |
인내심을 가지고 기다리자 |
2016/08/03 |
삼성증권 |
매수 |
135,000 |
높은 불확실성 속 작은 희망 |
2016/08/03 |
IBK투자증권 |
매수(유지) |
120,000(▼10,000) |
정수기 관련 소비자보상 충당금 100% 반영 |
2016/08/03 |
미래에셋증권 |
매수 |
121,000 |
매력적인 주가 수준 |
2016/08/03 |
KTB투자증권 |
▼HOLD |
98,000(▼12,000) |
일회성 요인에 의한 훼손 & 기다림의 필요성 |
2016/05/04 |
SK증권 |
매수(유지) |
130,000 |
불황에 더욱 빛나는 실적 |
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