종목미니차트
27,400 ▼200 (-0.72%) 06/05 장마감 관심종목 관심종목

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[모나리자(012690)] 화장지 생산 기업 조회 : 277
증권가속보3 (116.37.***.133) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 장군
2016/09/23 08:16
 
Check Point

■ 사업의 내용 및 현황 파악

■ 상반기 실적 개선 이유 점검

Update


<사업의 내용>


■ 화장지 원지, 미용티슈, 두루마리 화장지 등을 생산하는 기업


■ 동종기업: 유한킴벌리(유한양행 지분 30% 보유), 깨끗한나라(상장), 삼정펄프(상장), 쌍용씨앤비, 엘지유니참 등


■ 점유율 추정: 2015년 동사의 매출액 1,250억원 Vs. 상위 9개 업체 합산 매출액 3.0조원 규모(기저귀 등 포함)


<실적 동향>


■ 2016년 상반기 매출액 633억원(+0.6% yoy), 영업이익 38억원(+32.1% yoy), OPM: 1H15 4.6% → 1H16 6.1%


■ 화장지 산업의 특성상 수요와 공급의 변화가 크지 않아 외형에 대한 변동이 크지 않음. 다만, OPM이 큰 폭으로
개선(+1.5%p yoy)되며 영업이익이 상승하였는데, 이는 1)원재료 가격 하락과 2)유가와 연관성이 높은 전력비와 연료비의 감소 효과에 기인한 것으로 보임

Call


1. 2016년 상반기 비용감소 효과(전력비 & 연료비 1H15 49억원 → 1H16 41억원: 8억원 감소)에 기인하여 영업이익
증가(1H15 29억원 → 1H16 38억원: 9억원 증가)

2. 사업의 특성상 수요 안정성이 높음. 다만 12M trailing P/E 29.7배, P/B 2.5배를 고려했을 때 저평가 수준은 아님


이베스트 정홍식



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[투데이리포트]삼정펄프, "수익성 개선…" -이베스트투자증권
아랫글
[삼정펄프(009770)] 수익성 개선

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2181.87

▲30.69
1.43%

실시간검색

  1. 셀트리온256,500▲
  2. 삼성전자55,500▲
  3. 카카오251,000▼
  4. NAVER231,000▼
  5. 삼성중공업6,730▼
  6. 셀트리온헬스95,200▲
  7. 조아제약6,020▲
  8. 일양약품61,000▲
  9. 삼성전자우47,750▲
  10. SK하이닉스90,400▲