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- 업종평균과 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 높아 - 관련종목들 상승 우위, 소프트웨어업종 -0.24% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 32.85% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 19,800원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 높아 12일 오후 12시55분 현재 전일대비 2.56% 오른 18,050원을 기록하고 있는 MDS테크는 지난 1개월간 1.12% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 소프트웨어 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 MDS테크의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 MDS테크의 위험을 고려한 수익률은 0.6을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 소프트웨어업종의 위험대비수익률 -2.1보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 MDS테크가 속해 있는 소프트웨어업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
유비케어	1위	2.1%	5위	-8.8%	5위	-4.2
케이사인	2위	1.9%	1위	15.2%	1위	8.0
MDS테크	3위	1.7%	2위	1.1%	2위	0.6
이니텍	4위	1.6%	4위	-4.8%	3위	-3.0
한국전자인증	5위	1.5%	3위	-4.7%	4위	-3.1
코스닥	-	0.7%	-	-0.5%	-	-0.7
소프트웨어	-	0.8%	-	-1.5%	-	-2.1

관련종목들 상승 우위, 소프트웨어업종 -0.24%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 소프트웨어업종은 0.24% 하락중이다.

케이사인	2,615원 ▲30(+1.16%)	이니텍	7,710원 ▼90(-1.15%)
유비케어	4,175원 ▲20(+0.48%)	한국전자인증	7,350원 ▲130(+1.80%)

7월26일에 MDS테크 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	354.1억	30.5억	28.9억
직전분기 대비	41.4% 증가	28.1% 증가	34.0% 증가
전년동기 대비	15.2% 증가	34.0% 감소	25.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.94%로 업종평균 상회. PER은 16.04로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.56임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 MDS테크는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	MDS테크	케이사인	한국전자인증	이니텍	유비케어
ROE	9.7	-	13.0	13.7	12.8
PER	16.0	-	42.2	7.1	29.5
PBR	1.6	-	5.5	1.0	3.8
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 71,085주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 31,531주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 39,554주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 최근 한달간 MDS테크의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.27%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 32.85% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.78%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.85%를 보였으며 외국인은 10.36%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.67%로 가장 높았고, 기관이 35.6%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.71%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 19,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 19,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,800원대는 전체 거래의 19.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 19,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 19,400원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.