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- 위험대비수익률 -1.6, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -0.46% - 증권사 목표주가 58,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 - 거래비중 기관 37.84%, 외국인 28.65% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 40,850원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -1.6, 업종지수보다 낮아 20일 오전 10시5분 현재 전일대비 1.15% 하락하면서 42,800원을 기록하고 있는 리노공업은 지난 1개월간 1.61% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 리노공업의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 리노공업의 위험을 고려한 수익률은 -1.6을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 -0.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 리노공업이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
AP시스템	1위	4.0%	1위	21.9%	1위	5.4
이오테크닉스	2위	2.8%	5위	-6.4%	5위	-2.2
원익홀딩스	3위	2.2%	2위	1.2%	2위	0.5
서울반도체	4위	1.5%	4위	-3.4%	4위	-2.2
리노공업	5위	1.0%	3위	-1.6%	3위	-1.6
코스닥	-	0.5%	-	-1.8%	-	-3.6
반도체	-	1.0%	-	-0.6%	-	-0.6

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -0.46%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 0.46% 하락하고 있다.

서울반도체	14,250원 ▼150(-1.04%)	원익홀딩스	6,680원 ▼50(-0.74%)
이오테크닉스	68,700원 ▼900(-1.29%)	AP시스템	25,050원 ▲50(+0.20%)

증권사 목표주가 58,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 리노공업의 평균 목표주가는 58,000원이다. 현재 주가는 42,800원으로 15,200원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

8월17일에 리노공업 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	317.1억	120.3억	115.6억
직전분기 대비	19.4% 증가	21.1% 증가	40.9% 증가
전년동기 대비	21.0% 증가	22.0% 증가	23.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 36.34%로 업종평균 상회. PER은 18.45로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.53으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 리노공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	리노공업	서울반도체	AP시스템	원익홀딩스	이오테크닉스
ROE	19.1	5.3	0.6	55.3	4.1
PER	18.5	25.7	892.7	2.4	70.8
PBR	3.5	1.4	5.0	1.3	2.9
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 5,250주를 순매수했고, 외국인은 3,872주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 183,800주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 93,074주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 90,726주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 리노공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.3%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 37.84%, 외국인 28.65% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 37.84%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.49%를 보였으며 외국인은 28.65%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 36.51%로 가장 높았고, 외국인이 32.99%로 그 뒤를 이었다. 개인은 30.48%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 40,850원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 40,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 40,850원대는 전체 거래의 27.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 40,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 40,850원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 40,850원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.