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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -1.25% - 증권사 목표주가 10,900원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.96%로 적정수준 - 거래비중 기관 15.92%, 외국인 27.53% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 현재주가 근처인 9,520원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 1일 오전 10시12분 현재 전일대비 2.77% 하락하면서 9,480원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 1.07% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 0.4를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -4.6보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
만도	1위	4.1%	1위	7.3%	1위	1.7
현대로템	2위	2.6%	4위	-13.8%	3위	-5.3
삼성중공업	3위	2.3%	2위	1.1%	2위	0.4
현대위아	4위	1.7%	3위	-10.2%	4위	-5.9
한화테크윈	5위	1.5%	5위	-14.8%	5위	-9.8
운수장비	-	0.8%	-	-2.0%	-	-2.5
코스피	-	0.5%	-	-2.3%	-	-4.6

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -1.25%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 1.25% 하락하고 있다.

만도	265,000원 ▼3500(-1.30%)	현대로템	17,750원 ▼950(-5.08%)
한화테크윈	54,200원 ▼9600(-15.05%)	현대위아	77,800원 ▼900(-1.14%)

증권사 목표주가 10,900원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 10,900원이다. 현재 주가는 9,480원으로 1,420원(15%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대증권의 정동익, 홍성우 에널리스트가 " 실적은 양호하나 수주잔고 급감 지속, 동사는 전일 올해 3분기 동안 매출액 2조 7,778억원(YoY +14.0%), 영업이익 840억원(YoY 흑자전환, OPM 3.0%)을 달성했다고 발표하였다. 매출액과 영업이익 모두 컨센서스를 소폭 상회한 무난한 실적이었다. 해양프로젝트들의 공정이 안정되면서 잔고의 매출반영이 양호하게 이루어 진 것으로 추정되며, 체인지 오더나 인센티브 등 일회성 요인은 거의 없었던 것으로 파악되고 있다…" (이)라며 투자의견 Marketperform(유지)에 목표주가: 10,000원을 제시했고, 동부증권의 김홍균 에널리스트가 " 실적 턴어라운드에 수주까지 괄목할만한 성과가 가시권내 진입, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 12,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -2.36%로 업종평균 하회. PBR은 0.47로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	삼성중공업	만도	한화테크윈	현대위아	현대로템
ROE	-5.5	10.7	11.7	6.4	-17.0
PER	-	16.2	13.0	10.9	-
PBR	0.5	1.7	1.5	0.7	1.1
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 5일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,817,412주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 571,911주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,245,501주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.96%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.96%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.17%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.92%, 외국인 27.53% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.54%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.53%를 보였으며 기관은 15.92%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.24%로 가장 높았고, 외국인이 28.41%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.34%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 9,520원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,520원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,520원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,180원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 9,520원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,520원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 9,520원대의 저항가능성과 9,180원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

현재주가 근처인 9,520원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,520원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,520원대는 전체 거래의 18.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,180원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 9,520원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,520원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 9,520원대의 저항가능성과 9,180원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

삼성중공업(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
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