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- 위험대비수익률 -3.8, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들도 일제히 상승, 섬유의복업종 +1.95% - 증권사 목표주가 36,200원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.52%로 적정수준 - 거래비중 기관 20.36%, 외국인 15.54% - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 27,200원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -3.8, 업종평균대비 성과 좋아 3일 오후 12시40분 현재 전일대비 2.69% 오른 24,800원을 기록하고 있는 한세실업은 지난 1개월간 8.97% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 섬유의복 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한세실업의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 한세실업의 위험을 고려한 수익률은 -3.8을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 섬유의복업종의 위험대비수익률 -5.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한세실업이 속해 있는 섬유의복업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
경방	1위	2.9%	5위	-91.5%	5위	-31.5
한세실업	2위	2.3%	4위	-9.0%	3위	-3.8
일신방직	3위	1.8%	1위	4.4%	1위	2.4
한섬	4위	1.3%	3위	-5.3%	4위	-4.0
LF	5위	1.3%	2위	-0.9%	2위	-0.6
코스피	-	0.6%	-	-3.7%	-	-6.1
섬유의복	-	1.0%	-	-5.6%	-	-5.6

관련종목들도 일제히 상승, 섬유의복업종 +1.95%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 섬유의복업종은 1.95% 상승중이다.

경방	16,700원 ▲500(+3.09%)	LF	22,000원 ▲600(+2.80%)
일신방직	132,000원 ▲4000(+3.13%)	한섬	39,350원 ▲550(+1.42%)

증권사 목표주가 36,200원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한세실업의 평균 목표주가는 36,200원이다. 현재 주가는 24,800원으로 11,400원(45%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 SK증권의 조은애 에널리스트가 " 글로벌 전략벤더로서의 지위는 계속된다, 동사에 대한 투자포인트는 2017 년 하반기 실현될 증익 모멘텀, 염색공장 등 수직계열화 강화, 중장기적으로 높은 베트남 생산 비중(60%)으로 이익률 상승 가능성 등…" (이)라며 투자의견 매수(신규편입)에 목표주가: 36,000원을 제시했고, NH투자증권의 이지영 에널리스트가 " 다변화를 통한 성장 모색, 동사 전방산업의 상황이 좋지는 않지만, 거래선을 기존 미주에서 유럽, 일본 등으로 다변화하며 성장을 모색 중. 또한 생산기지도 기존 동남아에서 중남미(올해 12월 아이티 생산 시작)로 비중을 다변화하며 리드타임(lead time) 축소에 더욱 적극적으로 대응할 예정…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 38,000원을 제시했다.

8월17일에 한세실업 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	3,301.0억	189.6억	130.5억
직전분기 대비	8.1% 감소	10.7% 감소	20.2% 감소
전년동기 대비	1.7% 감소	18.4% 감소	12.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.58%로 업종평균 상회. PER은 9.63으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.25임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한세실업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	한세실업	LF	한섬	일신방직	경방
ROE	23.3	4.5	7.1	2.5	2.8
PER	9.6	13.6	16.1	18.6	25.0
PBR	2.3	0.6	1.1	0.5	0.7
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 11월1일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 164,295주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 110,448주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 274,743주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.52%로 적정수준 최근 한달간 한세실업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.52%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.52%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.36%, 외국인 15.54% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.09%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 20.36%를 보였으며 외국인은 15.54%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.1%로 가장 높았고, 기관이 24.67%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.21%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 27,200원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 27,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 27,200원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 25,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 25,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 25,900원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

한세실업(주) 회사합병 결정(종속회사의 주요경영사항)
10월25일 :