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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 - 관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.97% - 증권사 목표주가 61,600원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.71%, 외국인 22.78% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 43,900원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 2일 오전 9시25분 현재 전일대비 2.17% 하락하면서 45,100원을 기록하고 있는 롯데하이마트는 지난 1개월간 7.38% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데하이마트의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데하이마트의 위험을 고려한 수익률은 4.9를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 유통업업종의 위험대비수익률 -4.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데하이마트가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
영원무역	1위	3.4%	4위	-19.1%	4위	-5.6
LG상사	2위	2.9%	2위	8.2%	3위	2.8
SK가스	3위	1.9%	1위	15.2%	1위	7.9
롯데하이마트	4위	1.5%	3위	7.4%	2위	4.9
휠라코리아	5위	1.2%	5위	-22.7%	5위	-18.9
코스피	-	0.8%	-	-0.5%	-	-0.6
유통업	-	1.2%	-	-4.8%	-	-4.0

관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.97%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 유통업업종은 0.97% 하락하고 있다.

영원무역	26,750원 ▲50(+0.19%)	휠라코리아	65,000원 ▼1100(-1.66%)
LG상사	30,350원 ▼500(-1.62%)	SK가스	113,000원 ▲500(+0.44%)

증권사 목표주가 61,600원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데하이마트의 평균 목표주가는 61,600원이다. 현재 주가는 45,100원으로 16,500원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한화투자증권의 남성현, 장지혜 에널리스트가 " 상품 다양화를 통해 전문점 역할 강화, 동사는 SKU(제품 가짓수)를 확대해 트래픽을 늘리고 있다. 대형매장 40여 개의 경우 리모델링을 통해 체험형 공간을 조성하고 제품군을 더욱 확대했고, 일반매장 또한 판매하는 상품군을 확대하고 있다. 백색가전 보급률 확대에 따라 시장 규모가 축소되고 있는 상황을 감안하면 합리적인 전략이라 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 63,000원을 제시했고, 삼성증권의 남옥진 에널리스트가 " 온라인 성장성과 주주친화정책에 주목, 미국과 중국의 경우 아마존 등 새로운 온라인 전문 사업자가 가전시장의 강자로 새롭게 부상했지만, 국내의 경우 동사의 압도적인 구매력, 배송시스템, 재고관리 능력을 감안할 때 동사가 오프라인에 이어 온라인의 1위 사업자가 될 가능성이 가장 높아 보인다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 70,000원을 제시했다.

11월15일에 롯데하이마트 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1조1214.8억	664.3억	457.4억
직전분기 대비	18.0% 증가	62.7% 증가	58.9% 증가
전년동기 대비	5.5% 증가	18.2% 증가	15.7% 증가

롯데하이마트 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조0548.9억	291.8억	181.6억
직전분기 대비	5.9% 감소	56.1% 감소	60.3% 감소
전년동기 대비	4.9% 증가	10.3% 증가	29.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.88%로 업종평균 수준.PER은 10.66으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.58로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데하이마트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	롯데하이마트	휠라코리아	영원무역	SK가스	LG상사
ROE	5.4	-13.2	11.3	8.0	-11.1
PER	10.7	-	8.3	7.5	-
PBR	0.6	2.1	0.9	0.6	0.8
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 11월23일부터 전일까지 기관이 7거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 115,851주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 229,218주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 345,069주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 롯데하이마트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.19%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.71%, 외국인 22.78% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 24.71%를 보였으며 외국인은 22.78%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.99%로 가장 높았고, 기관이 31.1%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.89%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 43,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 43,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 43,900원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 45,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 45,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 45,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.