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- 위험대비 수익률 3.2로 상위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 +0.2% - 증권사 목표주가 22,500원, 현재주가 대비 71% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 12,900원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 3.2로 상위권, 업종지수보다 낮아 2일 오후 2시5분 현재 전일대비 6.09% 하락하면서 13,100원을 기록하고 있는 일진머티리얼즈는 지난 1개월간 10.08% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 일진머티리얼즈의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 일진머티리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 3.2를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 4.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 일진머티리얼즈가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
일진머티리얼즈	1위	3.1%	1위	10.1%	2위	3.2
경동나비엔	2위	1.7%	5위	-10.3%	5위	-6.0
신도리코	3위	1.5%	3위	1.6%	3위	1.0
세방전지	4위	0.9%	4위	-2.0%	4위	-2.1
대덕전자	5위	0.7%	2위	4.2%	1위	6.0
코스피	-	0.5%	-	2.1%	-	4.2
전기전자	-	0.8%	-	3.9%	-	4.8

관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 +0.2%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 전기전자업종은 0.2% 상승중이다.

경동나비엔	43,000원 ▼50(-0.12%)	대덕전자	8,130원 ▼30(-0.37%)
신도리코	55,900원 ▲1000(+1.82%)	세방전지	37,150원 ▼250(-0.67%)

증권사 목표주가 22,500원, 현재주가 대비 71% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 일진머티리얼의 평균 목표주가는 22,500원이다. 현재 주가는 13,100원으로 9,400원(71%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이투자증권의 이상헌, 조경진 에널리스트가 " Full Capa로 실적 턴어라운드 가속화 될 전망, CAPA 측면에서 ICS(PCB용 일렉포일)을 감소시키는 대신에 I2B(이차전지용 일렉포일)를 확대하는 설비전환을 한 결과 지난해 5월 기준으로 ICS 연 7,000톤, I2B 연 16,000톤이 되었다. 이로 인하여 향후 수익성이 개선되면서 실적 턴어라운드가 가속화 될 전망…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 흥국증권의 오세준 에널리스트가 " 미래가 엿보이는 2가지 희소식, 일진머티리얼즈의 경우에는 향후 미국 기가펙토리(Gigafactory) 납품 관련 증설결정에 대한 집중력이 요구되고 있어서 새로운 사업에 대한 구상과 더불어 비용에 대한 신중한 문제를 섣불리 결정하기에는 무리가 있었을 것으로 판단한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 24,000원을 제시했다.

11월15일에 일진머티리얼 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	935.9억	61.8억	40.2억
직전분기 대비	5.7% 감소	25.4% 감소	흑자전환
전년동기 대비	23.6% 감소	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.48%로 업종평균 하회. PBR은 2.07임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 일진머티리얼즈는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	일진머티리얼즈	신도리코	경동나비엔	세방전지	대덕전자
ROE	-26.7	3.1	14.2	7.8	5.6
PER	-	21.9	16.9	8.5	15.2
PBR	2.1	0.7	2.4	0.7	0.9
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 12월28일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 391,474주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 234,474주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 157,000주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 일진머티리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.73%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.81%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 13.19%를 보였으며 기관은 11.98%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 77.02%로 가장 높았고, 외국인이 11.74%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.23%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 12,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 12,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,900원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.

[포인트검색]

일진머티리얼즈(주) 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)
12월7일 :