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- 관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.45% - 증권사 목표주가 21,600원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.44% - 주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통 - 현재주가 근처인 13,600원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 6일 오후 2시40분 현재 전일대비 4.04% 오른 14,150원을 기록하고 있는 피에스케이는 지난 1개월간 20.94% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 피에스케이의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 피에스케이의 위험을 고려한 수익률은 8.7을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률인 12.1보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 피에스케이가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아이씨디	1위	3.3%	2위	16.3%	3위	4.9
지스마트글로벌	2위	2.8%	5위	-0.7%	5위	-0.2
심텍	3위	2.7%	4위	10.1%	4위	3.7
피에스케이	4위	2.4%	1위	20.9%	1위	8.7
테크윙	5위	2.0%	3위	13.1%	2위	6.5
코스닥	-	0.6%	-	11.1%	-	18.5
반도체	-	1.1%	-	13.4%	-	12.1

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.45%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 반도체업종은 0.45% 상승하고 있다.

지스마트글로벌	14,750원 ▲650(+4.61%)	테크윙	13,800원 0 (0.00%)
심텍	12,550원 0 (0.00%)	아이씨디	16,400원 ▼200(-1.20%)

증권사 목표주가 21,600원, 현재주가 대비 52% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 피에스케이의 평균 목표주가는 21,600원이다. 현재 주가는 14,150원으로 7,450원(52%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 BNK투자증권의 김민호 에널리스트가 " 글로벌 강소기업, 동사는 국내 메모리 업체인 삼성전자, SK하이닉스에 국한되지 않고 미국, 대만, 중국 등 다양한 고객사를 확보하고 있는 글로벌 강소기업. 동사의 국내 고객사 내에서 장비 공급 점유율이 높은 편이기 때문에 3D NAND 대규모 투자에 따른 장비 공급대수 증가가 기대되고, 2017년은 추가적인 고객사 확보의 가능성도 높다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 21,600원을 제시했다.

11월15일에 피에스케이 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	433.8억	85.8억	50.2억
직전분기 대비	15.8% 감소	22.0% 감소	57.4% 감소
전년동기 대비	10.3% 감소	12.0% 감소	29.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.65%로 업종평균 상회. PER은 14.01로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.44임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 피에스케이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	피에스케이	지스마트글로벌	아이씨디	심텍	테크윙
ROE	10.2	23.2	7.8	15.4	25.4
PER	14.0	14.1	35.3	10.9	9.0
PBR	1.4	3.3	2.8	1.7	2.3
기준년월	2016년9월	2016년9월		2016년9월	2016년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 1월3일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 37,712주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 188,116주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 225,828주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 피에스케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.79%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.44% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.8%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.44%를 보였으며 외국인은 9.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.11%로 가장 높았고, 기관이 22.88%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.99%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 13,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,600원대는 전체 거래의 25.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,250원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 13,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.