rassi
종목미니차트
68,500 ▼100 (-0.15%)
01/22 장마감 관심종목 추가 관심종목 관심종목
현대비앤지스틸우에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[현대제철(004020)] 16.4Q Preview 조회 : 234
증권가속보3 (116.37.***.133) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 장군
2017/01/17 09:17
 

16.4Q Preview: 봉형강 부문을 통한 실적 방어

16.4Q 별도 매출액과 영업이익은 각각 3.8조원(+2.5% YoY, +8.0% QoQ), 3,490억원 (+2.4% YoY, +8.9% QoQ)으로 예상된다. 원재료비 상승에 따른 원가 부담 확대로 판재류 부문의 스프레드 및 이익 감소에도 불구하고, 계절적 성수기를 맞이한 봉형강 부문의 물량 증대에 따른 실적 증가가 판재류 부문의 부진을 상쇄하며 전체 실적을 방어할 전망이다. 연 결 매출액과 영업이익은 현대비앤지스틸의 일회성 비용 해소 등에 따라 각각 4.4조원 (+2.2% YoY, +8.2% QoQ), 3,890억원(+8.0% YoY, +9.2% QoQ)으로 예상된다.


향후 실적은 자동차강판 가격 협상 결과에 좌우될 전망


향후 동사에 있어 가장 중요한 이슈는 자동차강판의 가격 인상 여부다. 2015년 11월 8만원 인하 이후, 2017년 2월 처음으로 가격 변동이 예상된다. 최근 원재료 가격 상승에 따른 17.1Q 원가 8만원 상승, 그에 따른 철강가격 상승 등 가격 인상을 위한 우호적인 영업환경 이 마련된 만큼 이번 가격 인상 시도는 긍정적인 결과로 이어질 전망이다. 다만 현대기아차 의 부정적인 영업환경 및 최근 조정 중인 석탄 가격 등을 고려할 때, 그 인상폭에 대해서는 종전 기대감보다 낮아질 가능성도 존재하고 있음을 염두에 둘 필요가 있다.


투자의견 매수 유지 및 목표주가 65,000원으로 상향 조정


자동차강판 가격 협상 결과에 따라 동사의 실적 모멘텀 확보 및 주가 불확실성 해소가 기대 되어 긍정적이다. 따라서 동사에 대해 투자의견 매수를 유지하고 기준치 변경에 따라 목표 주가를 65,000원으로 상향 조정한다. 자동차강판 가격 협상 결과 도출 시 그 결과에 따라 목표주가를 추가 조정할 계획이다.


이베스트 배은영




닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

댓글 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[현대제철(004020)] 차강판가격 협상 결과를 기다리자!
아랫글
[현대제철(004020)] 아쉬운 3Q16실적, 차강판가격 인상 여부가 관건

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
3140.63

▼-20.21
-0.64%

실시간검색

  1. 셀트리온310,000▼
  2. 삼성전자86,800▼
  3. 대한항공34,950▲
  4. 삼성제약10,150▲
  5. 셀트리온헬스144,600▲
  6. 한국파마69,900▲
  7. LG전자177,500▼
  8. 현대차257,000▼
  9. 기아차87,800▼
  10. NAVER343,500▲
한투연