Skip to main content

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

[투데이리포트]엔씨소프트, "여전히 더 오를 수…" 매수(유지)-유진투자증권

작성자 정보

평민

게시글 정보

조회 482 2017/01/18 08:48

게시글 내용

유진투자증권에서 18일 엔씨소프트(036570)에 대해 "여전히 더 오를 수 있다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 380,000원으로 내놓았다.

유진투자증권 정호윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 380,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "기존 온라인게임들의 매출 안정성이 2015년부터 매우 높아진 상황에서 모바일게임 신작의 흥행으로 2017년은 동사의 이익 성장이 당사 및 시장의 추정치를 상회할 가능성이 매우 높은 한 해이며, 넷마블 지분가치에 대한 재평가 등을 고려한다면 동사의 현재 주가는 다양한 가치와 성장성을 충분히 반영하지 못하고 있다고 판단한다"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "이제는 동사의 이후 라인업에도 주목을 해야 한다. 리니지IP의 파워와 MMORPG에 대한 유저들의 수요가 거대하다는 것은 리니지 레볼루션을 통해 충분히 증명이 되었다. 따라서 동사의 모바일 최대 기대작인 리니지M과 블레이드앤소울, 리니지 레전드 등 2017년 신작의 매출 기여를 감안한다면 올 한해 실적이 당사 및 시장 컨센서스를 상회할 가능성은 매우 높다고 판단한다"라고 밝혔다.

한편 "넷마블의 리니지 레볼루션이 현재 수준의 흥행을 이어간다면 엔씨소프트는 2017년 한해 넷마블로부터 약 1,000억원의 로열티를 수취할 전망(2017년 일평균 매출액 27.5억원 가정). 넷마블 상장 이후 시가총액의 규모와 함께 엔씨소프트가 보유한 지분가치에 대한 재평가 또한 이루어질 것이며, 이를 반영 시 엔씨소프트 영업가치의 매력도는 더욱 높아질 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수(유지) 매수(유지)
목표주가 358,462 420,000 300,000
*최근 분기기준

오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 380,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 420,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 부국증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

<유진투자증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20170118 매수(유지) 380,000
20170103 매수(유지) 380,000
20161214 매수(유지) 380,000
20161202 매수(유지) 380,000
20161128 매수(유지) 380,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20170118 유진투자증권 매수(유지) 380,000
20170117 대신증권 매수(유지) 380,000
20170116 삼성증권 매수 350,000
20170116 KTB투자증권 매수 380,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

게시글 찬성/반대

  • 0추천
  • 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원의견

운영배심원 의견?
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글목록

댓글 작성하기

댓글쓰기 0 / 1000

게시판버튼

광고영역