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- 위험대비수익률 -1.3으로 하위권, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +0.88% - 증권사 목표주가 24,000원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.12%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 15,200원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 -1.3으로 하위권, 업종평균치보다 낮아 18일 오후 1시25분 현재 전일대비 5.52% 오른 16,250원을 기록하고 있는 아이씨디는 지난 1개월간 3.27% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아이씨디의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 아이씨디의 위험을 고려한 수익률은 -1.3을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 0.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아이씨디가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SKC 솔믹스	1위	3.4%	1위	36.1%	1위	10.6
비아트론	2위	2.7%	5위	-11.6%	5위	-4.2
ISC	3위	2.6%	2위	20.5%	2위	7.8
아이씨디	4위	2.5%	4위	-3.3%	4위	-1.3
테크윙	5위	2.1%	3위	1.5%	3위	0.7
코스닥	-	0.6%	-	0.4%	-	0.6
반도체	-	1.1%	-	0.8%	-	0.7

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +0.88%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 0.88% 상승중이다.

비아트론	22,450원 ▲300(+1.35%)	ISC	17,600원 ▲250(+1.44%)
SKC 솔믹스	4,655원 ▲180(+4.02%)	테크윙	13,700원 ▲250(+1.86%)

증권사 목표주가 24,000원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아이씨디의 평균 목표주가는 24,000원이다. 현재 주가는 16,250원으로 7,750원(47%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신한금융투자의 윤영식, 하준두 에널리스트가 " 올해 주목해야 할 장비 업체, 주력사업인 Etching시장 내 중소형 OLED양산장비 공급이력으로 경쟁업체 대비 우위, 전략 고객사향 증착기 관련 매출 비중 확대(16F 22%17F 37%)로 향후 2~3년간 과거 대비 안정적인 성장 가능. OLED 대장주들의 Valuation 부담 감안시 OLED장비업체 가운데 투자 매력이 높다고 판단된다…" (이)라며 투자의견 을 제시했고, SK증권의 박형우, 도홍탁 에널리스트가 " 2017년이 기대되는 Flexible OLED 핵심장비사, 동사는 2017년에 매출액 3,027억원 (YoY +34%), 영업이익 440억원 (YoY +134%)을 달성할 것으로 추정된다. 그리고 매출액 중 Dry Etcher와 증착물류 반송시스템은 각각 67%, 30%를 차지할 것으로 예상된다. 고객사별 매출비중의 경우, 상반기에는 국내 주요 고객사가 높고, 하반기부터는 중화권 패널 제조사로의 비중이 점진적으로 상승할 것…" (이)라며 투자의견 매수(신규편입)에 목표주가: 24,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.91%로 업종평균 수준.PER은 32.58로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.55임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아이씨디는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	아이씨디	테크윙	SKC 솔믹스	비아트론	ISC
ROE	7.8	25.4	0.0	10.6	1.4
PER	32.6	8.9	-	27.3	102.1
PBR	2.6	2.3	-	2.9	1.4
기준년월		2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 1월12일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 70,058주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 325,389주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 395,447주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.12%로 적정수준 최근 한달간 아이씨디의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.12%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.59%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 85.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 9.23%를 보였으며 외국인은 5.25%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 85.47%로 가장 높았고, 기관이 9.79%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.73%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 15,200원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 15,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,200원대는 전체 거래의 23.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 16,500원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 16,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 16,500원대의 저항가능성과 15,200원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.