thinkpool

- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 - 관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 +0.08% - 증권사 목표주가 122,500원, 현재주가가 이미 목표주가를 넘어서 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 64.51% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요매물대는 92,900원 근방에 존재.

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 8일 오후 1시35분 현재 전일대비 5.6% 오른 132,000원을 기록하고 있는 삼성SDI는 지난 1개월간 8.2% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성SDI의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성SDI의 위험을 고려한 수익률은 4.3을 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 그럼에도 전기전자업종의 위험대비수익률 0.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성SDI가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
LG전자	1위	2.1%	2위	9.4%	2위	4.4
LG이노텍	2위	1.9%	1위	20.7%	1위	10.8
삼성SDI	3위	1.9%	3위	8.2%	3위	4.3
삼성전기	4위	1.7%	4위	7.1%	4위	4.1
LG디스플레이	5위	1.6%	5위	-1.7%	5위	-1.0
코스피	-	0.4%	-	0.8%	-	2.0
전기전자	-	1.1%	-	0.7%	-	0.6

관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 +0.08%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 전기전자업종은 0.08% 상승중이다.

LG디스플레이	28,500원 ▼100(-0.35%)	LG이노텍	125,500원 ▲1500(+1.21%)
LG전자	64,100원 ▲800(+1.26%)	삼성전기	60,200원 ▲200(+0.33%)

증권사 목표주가 122,500원, 현재주가가 이미 목표주가를 넘어서

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성SDI의 평균 적정주가는 122,500원이다. 현재 주가는 132,000원으로 적정주가보다 9,500원(7%) 높은 가격에서 거래되고 있다. 증권사 투자의견을 보면 동부증권의 권성률 에널리스트가 " 주가가 오를만한 근거는 충분히 있으나, 주가 반영도 충분히 되었다, 이제는 주가 수준에 대해서 고민을 해봐야 하는데 현재 주가 상승률은 17년 당기순이익 상향폭을 충분히 반영했기 때문이다. 삼성SDI는 주가 저점일 기준으로 17년 당기순이익 컨센서스가 38% 상향 조정되었고 동기간 동안 주가는 44% 상승해서 현재 주가는 큰 매력이 없다. 그리고 이익 조정의 주요인은 여전히 현금유입이 없는 영업외손익이다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 100,000원을 제시했다.

2월2일에 삼성SDI 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조3029.0억	-580.0억	77.0억
직전분기 대비	1.0% 증가	적자지속	흑자전환
전년동기 대비	30.0% 감소	적자지속	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -16.48%로 업종평균 하회. PBR은 0.77로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성SDI가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	삼성SDI	LG이노텍	삼성전기	LG전자	LG디스플레이
ROE	-0.3	-4.3	1.0	1.9	0.8
PER	-	-	97.9	40.6	107.6
PBR	0.8	1.5	1.0	0.8	0.8
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 7일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 23일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 690,737주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 637주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 690,100주를 순매도한 것으로 집계됐다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 삼성SDI의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.41%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 하락폭보다 상승폭이 우월한 강세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요매물대는 92,900원 근방에 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 92,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 92,900원대는 전체 거래의 34%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 95,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 95,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 95,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

삼성SDI(주) 주주총회소집결의
2월28일 :