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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 - 관련종목들 상승 우세, 서비스업업종 +0.08% - 증권사 목표주가 200,000원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준 - 거래비중 기관 23.96%, 외국인 28.14% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 매물대 저항은 148,000원 근방에 존재

관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 14일 오후 2시20분 현재 전일대비 4.71% 오른 133,500원을 기록하고 있는 삼성에스디에스는 지난 1개월간 4.3% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성에스디에스의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성에스디에스의 위험을 고려한 수익률은 2.8을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률인 6.7보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성에스디에스가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아모레G	1위	3.5%	3위	0.0%	3위	0.1
삼성에스디에스	2위	1.5%	1위	4.3%	1위	2.8
SK이노베이션	3위	1.4%	2위	1.0%	2위	0.6
강원랜드	4위	1.4%	5위	-2.0%	5위	-1.4
LG	5위	1.4%	4위	-0.2%	4위	-0.1
서비스업	-	0.6%	-	0.3%	-	0.5
코스피	-	0.4%	-	2.7%	-	6.7

관련종목들 상승 우세, 서비스업업종 +0.08%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 서비스업업종은 0.08% 상승중이다.

LG	64,500원 ▲900(+1.42%)	강원랜드	34,200원 ▲450(+1.33%)
SK이노베이션	157,500원 0 (0.00%)	아모레G	118,500원 ▲500(+0.42%)

증권사 목표주가 200,000원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성에스디에의 평균 목표주가는 200,000원이다. 현재 주가는 133,500원으로 66,500원(49%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 BNK투자증권의 신건식 에널리스트가 " 물류 BPO의 성장은 살아있다, 분할이 되면 빠르게 그룹사 물량을 흡수할 것으로 보인다. 아직까지 전자물량과 그룹사 물량을 통해 5.4조원 정도의 성장 여력은 있으며 전자의 투자확대도 동사에 긍정적인 영향을 미칠 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 200,000원을 제시했다.

2월2일에 삼성에스디에 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2조3819.0억	1,636.0억	1,320.0억
직전분기 대비	19.0% 증가	4.1% 감소	19.9% 증가
전년동기 대비	13.2% 증가	5.9% 감소	6.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.07%로 업종평균 상회. PER은 18.84로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.95임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성에스디에스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	삼성에스디에스	SK이노베이션	강원랜드	LG	아모레G
ROE	10.4	7.7	15.1	7.9	14.8
PER	18.8	10.6	15.6	10.2	12.2
PBR	2.0	0.8	2.4	0.8	1.8
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 7일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 2,345주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 709주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,636주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준 최근 한달간 삼성에스디에의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.17%를 나타내고 있다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

매물대 저항은 148,000원 근방에 존재

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 148,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 148,000원대는 전체 거래의 16.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 139,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 139,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 139,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

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삼성에스디에스(주) 주주총회소집결의
3월7일 :