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- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -0.45% - 증권사 목표주가 14,300원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.96%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.79% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 9,970원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 16일 오후 12시50분 현재 전일대비 2.16% 하락하면서 9,980원을 기록하고 있는 주성엔지니어링은 지난 1개월간 5.4% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 주성엔지니어링의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 주성엔지니어링의 위험을 고려한 수익률은 -2.8을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 1.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 주성엔지니어링이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
테스	1위	3.1%	3위	1.6%	4위	0.5
실리콘웍스	2위	2.0%	2위	3.4%	2위	1.7
주성엔지니어링	3위	1.9%	5위	-5.4%	5위	-2.8
원익홀딩스	4위	1.6%	4위	1.1%	3위	0.6
리노공업	5위	0.9%	1위	4.7%	1위	5.1
코스닥	-	0.5%	-	-0.1%	-	-0.2
반도체	-	1.0%	-	1.9%	-	1.9

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -0.45%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 0.45% 하락하고 있다.

실리콘웍스	30,400원 ▼350(-1.14%)	원익홀딩스	5,740원 ▼50(-0.86%)
리노공업	40,500원 ▲100(+0.25%)	테스	22,450원 ▼750(-3.23%)

증권사 목표주가 14,300원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 주성엔지니어의 평균 목표주가는 14,300원이다. 현재 주가는 9,980원으로 4,320원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 골든브릿지투자증권의 김장열, 박건영 에널리스트가 " 고수가 기다리는 주식, OLED 장비가 56% 증가하면서 전체 매출 성장(YoY +19%)을 견인할 것이다. 전체 매출 중 디스플레이 장비 비중이 55%로 ‘17년 핵심인데 마진이 상대적으로 높은 OLED 비중이 90%이상 (vs ‘16년 75%)이 되면서 마진도 높아질 것이다. 또한 ‘16년 매출의 63억원 가량의 태양광 대손상각이 ‘17년부터 없어지면서 전체 평균 마진이 높아질 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 13,900원을 제시했고, 대신증권의 김경민, 유현재 에널리스트가 " 2017년, 반드시 담아야 할 장비주로 추천, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 15,000원을 제시했다.

2월20일에 주성엔지니어 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	814.0억	123.0억	124.0억
직전분기 대비	29.2% 증가	48.4% 증가	85.4% 증가
전년동기 대비	67.6% 증가	213.0% 증가	2114.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.54%로 업종평균 상회. PER은 24.86으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.82로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 주성엔지니어링은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	주성엔지니어링	실리콘웍스	테스	원익홀딩스	리노공업
ROE	15.4	13.3	16.3	26.5	17.2
PER	24.9	10.1	19.9	2.4	17.8
PBR	3.8	1.3	3.2	0.6	3.1
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 6일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 171,987주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 395,176주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 567,163주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.96%로 적정수준 최근 한달간 주성엔지니어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.96%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.67%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.79% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72.52%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.79%를 보였으며 기관은 9.67%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.09%로 가장 높았고, 외국인이 13.19%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.7%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 9,970원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,970원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,970원대는 전체 거래의 17.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

[포인트검색]

주성엔지니어링(주) 감사보고서 제출
주성엔지니어링(주) 주주총회소집결의
3월14일 :2월16일 :