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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.62% - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 거래비중 기관 44.16%, 외국인 17.24% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 64,300원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 20일 오후 2시55분 현재 전일대비 1.02% 하락하면서 58,000원을 기록하고 있는 동원시스템즈는 지난 1개월간 12.65% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동원시스템즈의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 동원시스템즈의 위험을 고려한 수익률은 -9.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 6.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동원시스템즈가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
코스맥스	1위	2.6%	4위	-7.9%	3위	-3.0
한국콜마	2위	2.5%	3위	-7.4%	2위	-2.9
SK케미칼	3위	1.9%	1위	3.7%	1위	1.9
동원시스템즈	4위	1.3%	5위	-12.7%	5위	-9.7
넥센타이어	5위	1.3%	2위	-4.2%	4위	-3.2
화학	-	0.9%	-	-1.5%	-	-1.6
코스피	-	0.5%	-	3.4%	-	6.8

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.62%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.62% 하락하고 있다.

SK케미칼	62,100원 ▲600(+0.98%)	넥센타이어	13,750원 0 (0.00%)
한국콜마	71,600원 ▼2000(-2.72%)	코스맥스	133,500원 ▼1500(-1.11%)

2월10일에 동원시스템즈 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3,549.0억	318.0억	136.0억
직전분기 대비	6.9% 증가	15.6% 감소	52.3% 감소
전년동기 대비	11.3% 증가	32.7% 증가	67.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.41%로 업종평균 상회. PER은 21.55로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.43으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동원시스템즈는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	동원시스템즈	넥센타이어	코스맥스	한국콜마	SK케미칼
ROE	20.6	15.2	23.6	19.4	7.9
PER	21.6	7.5	51.5	29.7	7.2
PBR	4.4	1.1	12.1	5.8	0.6
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 14일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 8,838주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 83,209주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 92,047주를 순매도했다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 동원시스템즈의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.06%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 2.23%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 44.16%, 외국인 17.24% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 44.16%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 38.59%를 보였으며 외국인은 17.24%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.93%로 가장 높았고, 기관이 41.14%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.92%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 64,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 64,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 64,300원대는 전체 거래의 25.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 62,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 62,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 62,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

동원시스템즈(주) 감사보고서 제출
3월17일 :