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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +1.32% - 증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.04%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 22.04% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 10,800원선이 지지대로 작용.

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 21일 오전 11시20분 현재 전일대비 3.16% 오른 14,700원을 기록하고 있는 코리아써키트는 지난 1개월간 5.38% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코리아써키트의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 코리아써키트의 위험을 고려한 수익률은 2.3을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 8.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코리아써키트가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한솔테크닉스	1위	2.3%	3위	-0.3%	3위	-0.1
자화전자	2위	2.3%	5위	-11.1%	5위	-4.8
코리아써키트	3위	2.3%	2위	5.4%	2위	2.3
대덕전자	4위	1.5%	1위	10.8%	1위	7.1
신성솔라에너지	5위	1.1%	4위	-2.1%	4위	-1.8
코스피	-	0.5%	-	4.7%	-	9.4
전기전자	-	1.1%	-	9.6%	-	8.7

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +1.32%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 전기전자업종은 1.32% 상승중이다.

한솔테크닉스	16,350원 ▼100(-0.61%)	자화전자	16,750원 ▲50(+0.30%)
대덕전자	9,240원 0 (0.00%)	신성솔라에너지	1,875원 ▲5(+0.27%)

증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코리아써키트의 평균 목표주가는 20,000원이다. 현재 주가는 14,700원으로 5,300원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 교보증권의 김갑호 에널리스트가 " 5년만에 본사와 자회사 실적 동반 대폭 증가, 동사의 주가는 본사의 실적이 좋았던 시기에 인터플렉스가 대규모 적자를 기록하면서 본업의 가치가 주가에 반영되지 못하였다. 올해는 본사의 실적이 호조를 보일 것으로 전망되는 가운데 인터플렉스의 실적도 큰 폭으로 증가하는 시기여서 본사의 실적호조가 주가에 온전히 반영될 것으로 판단한다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 21,000원을 제시했고, 대신증권의 박강호, 유현재 에널리스트가 " 1분기를 기점으로 순이익 증가가 높을 전망, 2017년 순이익 증가에 주목한 투자전략을 유지한다. 관계사인 인터플렉스가 애플향 연성 PCB 공급 증가, 2017년 2분기 기점으로 영업이익은 흑자로 전환, 3분기에 영업이익 증가하여 본격적인 턴어라운드에 진입할 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 18,000원을 제시했다.

3월3일에 코리아써키트 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,410.0억	26.0억	-53.0억
직전분기 대비	9.8% 증가	6400.0% 증가	적자반전
전년동기 대비	8.4% 증가	67.5% 감소	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4%로 업종평균 수준. PBR은 0.76으로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코리아써키트가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	코리아써키트	신성솔라에너지	한솔테크닉스	대덕전자	자화전자
ROE	-0.1	-0.3	1.8	5.6	6.7
PER	-	-	70.1	15.7	17.7
PBR	0.8	3.8	1.3	0.9	1.2
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

상장주식수 대비 거래량은 1.04%로 적정수준 최근 한달간 코리아써키트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.04%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.61%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 22.04% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.48%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 22.04%를 보였으며 기관은 10.47%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.34%로 가장 높았고, 외국인이 18.05%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.6%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 10,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 10,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,800원대는 전체 거래의 17.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 10,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 10,800원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)코리아써키트 감사보고서 제출
3월16일 :