종목미니차트
5,380 ▼150 (-2.71%) 12/16 13:07 관심종목 관심종목

  • 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[신진에스엠(138070)] 자회사 성장이 보인다 조회 : 645
증권가속보3 (175.116.***.65) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2017/04/11 07:55
 

기업 개요

-2001년 설립된 표준플레이트 제조 및 유통업체


-POSCO(005490)에서 후판 원장 매입 후 대리점에 판매


-2016년 국내 플레이트(철강+알루미늄) 시장 규모는 1.8조원 추정


-자회사는 신진에스코(지분율: 75%, CAPA 600억원), 신진타이랜드 (지분율: 99.9%, CAPA 200억원), 신진재팬(지분율: 100%, CAPA 35억원)


실적 전망


-2017년 영업이익 66억원(+208% YoY) 전망


-영업이익률은 후판 가격 반등으로 10.9%(+6.6%p YoY) 예상


-17년 예상 실적 기준 P/E(주가수익비율) 14.6배 수준


투자포인트


▶ 1) 17년 별도 기준 영업이익 60억원(+29% YoY) 예상


-국내 디스플레이 업체 투자 확대로 소형 플레이트 수요 증가 기대 (표준 플레이트는 반도체 설비 시설 및 금형 제품에 사용됨)


-표준 플레이트 시장內 기계 및 전기전자 차지 비중은 약 40% 수준


-열간압연강 가격, 16년 510 → 17년 610 달러/톤) 상승도 긍정적


-대리점 수는 2013년 30개 → 2017년 40개로 늘어날 예정

▶ 2) 자회사 신진에스코의 실적 턴어라운드에 주목할 시점


-2014년 10월 포스코와 함께 대형 플레이트 및 금형 생산 업체인 신 진에스코(신진에스엠 75%, 포스코 17.5%)를 설립


-기존 B2C 뿐만 아니라 B2B 방식으로 영업 활동 확대도 기대


-2017년 신진에스코 매출액 98억원(+49% YoY), 영업이익 2억원(흑전) 예상


* 표준플레이트: 철강, 후판 등을 규격 사이즈로 절단한 제품

* 후판: 열강압연 강판의 두께 6㎜이상의 것
* 열간압연강: 압연 롤에 의해 성형 가공한 제품. 가격추이 출처: Bloomberg 예상치


신한 오강호, 김현석




닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[투데이리포트]신진에스엠, "자회사 성장이 보인…" -신한금융투자
아랫글
IBKS Small Cap Bi-weekly: 신진에스엠(138070)

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2168.92

▼-1.33
-0.06%

실시간검색

  1. 셀트리온170,500▼
  2. 삼성전자54,800▲
  3. 셀트리온헬스48,450▼
  4. 팍스넷4,040↑
  5. 켐트로닉스15,700▲
  6. 필룩스7,870▲
  7. 서진시스템27,900▲
  8. SK하이닉스88,500▲
  9. 텔콘RF제약8,340▲
  10. 알테오젠58,300▲