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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.7% - 증권사 목표주가 304,800원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.44%, 외국인 54.89% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 262,500원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 19일 오전 9시5분 현재 전일대비 3.27% 오른 268,500원을 기록하고 있는 현대모비스는 지난 1개월간 20.4% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대모비스의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대모비스의 위험을 고려한 수익률은 9.2를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 11.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대모비스가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대중공업	1위	5.5%	1위	%	1위
현대차	2위	2.3%	3위	16.1%	4위	7.0
현대모비스	3위	2.2%	2위	20.4%	2위	9.2
삼성중공업	4위	1.7%	4위	10.7%	5위	6.3
기아차	5위	1.3%	5위	10.0%	3위	7.6
운수장비	-	1.2%	-	10.8%	-	9.0
코스피	-	0.6%	-	7.0%	-	11.6

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.7%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 운수장비업종은 0.7% 상승하고 있다.

현대차	165,500원 ▲500(+0.30%)	현대중공업	166,500원 0 (0.00%)
삼성중공업	11,350원 0 (0.00%)	기아차	38,000원 ▼200(-0.52%)

증권사 목표주가 304,800원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대모비스의 평균 목표주가는 304,800원이다. 현재 주가는 268,500원으로 36,300원(13%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유진투자증권의 이재일 에널리스트가 " 하반기로 갈수록 좋아진다, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 315,000원을 제시했고, 한화투자증권의 류연화 에널리스트가 " A/S 부문의 선전에도 역부족, 1분기 A/S 부문의 영업이익은 순정품 공급 증가, 미주·유럽 판매 호조, 물류 및 재고 비용 절감으로 전년동기대비 12.2% 증가했으나, 모듈 부문의 영업이익은 수익성이 높은 핵심 부품의 물량 감소로 27.6%나 줄며 전사 실적이 악화되었다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 260,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.15%로 업종평균 상회. PER은 7.68로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.86으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대모비스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	현대모비스	기아차	현대중공업	현대차	삼성중공업
ROE	11.2	10.8	5.4	8.6	-1.8
PER	7.7	5.3	16.3	5.7	-
PBR	0.9	0.6	0.9	0.5	0.7
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 3일 연속, 외국인이 8일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 903,382주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 182,101주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,085,483주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 최근 한달간 현대모비스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.31%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.54%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.44%, 외국인 54.89% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 54.89%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 24.44%를 보였으며 개인은 20.66%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 60.29%로 가장 높았고, 기관이 30.39%로 그 뒤를 이었다. 개인은 9.31%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 262,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 262,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 262,500원대는 전체 거래의 18.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 267,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 267,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 267,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

현대모비스(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
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