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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 - 관련종목들 상승 우세, 유통업업종 -0.14% - 증권사 목표주가 73,600원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 - 거래비중 기관 38.77%, 외국인 26.7% - 투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열 - 주요 매물구간인 53,400원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 7일 오후 12시40분 현재 전일대비 4.41% 오른 71,100원을 기록하고 있는 롯데하이마트는 지난 1개월간 29.51% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데하이마트의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데하이마트의 위험을 고려한 수익률은 17.3을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 유통업업종의 위험대비수익률인 14.7보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데하이마트가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SK가스	1위	2.4%	4위	2.2%	4위	0.8
현대홈쇼핑	2위	2.0%	2위	13.5%	3위	6.7
롯데하이마트	3위	1.7%	1위	29.5%	1위	17.3
영원무역	4위	1.7%	3위	12.0%	2위	7.0
LG상사	5위	1.5%	5위	-1.5%	5위	-1.0
코스피	-	0.6%	-	5.5%	-	9.1
유통업	-	0.7%	-	10.3%	-	14.7

관련종목들 상승 우세, 유통업업종 -0.14%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세하지만 유통업업종은 0.14% 하락중이다.

현대홈쇼핑	139,000원 ▲2000(+1.46%)	SK가스	119,000원 0 (0.00%)
영원무역	37,950원 ▲250(+0.66%)	LG상사	32,600원 ▲100(+0.31%)

증권사 목표주가 73,600원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데하이마트의 평균 적정주가는 73,600원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다. 증권사별로 보면 흥국증권의 임영주 에널리스트가 " 2분기도 순항중, 2분기는 갤럭시 S8 출시로 휴대폰 부문이 정상화되고 에어컨, 빨래건조기 등 백색가전이 호조를 보이며 성장률의 회복이 예상된다. 매출 증가에 힘입어 2분기 영업이익도 전년동기비 10.1% 증가한 449억원으로 3분기 연속 개선세를 이어갈 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 80,000원을 제시했고, 삼성증권의 남옥진, 이다은 에널리스트가 " 새로운 성장기회를 통한 주가 Re-rating, 동사 온라인 매출은 2015년 900억원에서 2016년에 3천억원, 2017년에 6천억원으로 급신장하고 2018년~2019년에 1조원을 돌파할 전망. 2017년 기준 온라인이 동사 전체 매출에 차지하는 비중이 15%로 확대되고, 이미 오프라인 수준의 수익성을 확보하고 있어 향후 동사 주가 Re-rating 요인으로 작용할 것…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 82,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.08%로 업종평균 수준.PER은 14.93으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.84로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데하이마트는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	롯데하이마트	LG상사	영원무역	현대홈쇼핑	SK가스
ROE	5.6	-10.3	10.5	7.7	9.3
PER	14.9	-	11.8	14.7	6.8
PBR	0.8	0.8	1.2	1.1	0.6
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 14,971주를 사들인 반면 기관은 22,969주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 137,307주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 295,874주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 433,181주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 최근 한달간 롯데하이마트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.9%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.77%, 외국인 26.7% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.77%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.52%를 보였으며 외국인은 26.7%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 40.71%로 가장 높았고, 개인이 33.31%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 25.97%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 53,400원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 53,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 53,400원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 55,600원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 55,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 55,600원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

롯데하이마트(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
5월30일 :