thinkpool

- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들도 하락 우위, 기타서비스업종 +0.58% - 증권사 목표주가 5,050원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.01%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 3,850원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 8일 오후 12시35분 현재 전일대비 1.11% 하락하면서 4,020원을 기록하고 있는 제이콘텐트리는 지난 1개월간 2.43% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 기타서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제이콘텐트리의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 제이콘텐트리의 위험을 고려한 수익률은 -2.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 기타서비스업종의 위험대비수익률 10.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제이콘텐트리가 속해 있는 기타서비스업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
휴온스글로벌	1위	3.0%	2위	14.8%	2위	4.9
나스미디어	2위	2.6%	3위	5.7%	3위	2.1
모두투어	3위	2.4%	1위	19.9%	1위	8.2
NICE평가정보	4위	1.3%	4위	1.0%	4위	0.7
제이콘텐트리	5위	1.1%	5위	-2.4%	5위	-2.2
코스닥	-	0.4%	-	4.0%	-	10.0
기타서비스	-	0.7%	-	7.0%	-	10.0

관련종목들도 하락 우위, 기타서비스업종 +0.58%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 기타서비스업종은 0.58% 상승중이다.

NICE평가정보	8,340원 ▼70(-0.83%)	휴온스글로벌	40,300원 ▼50(-0.12%)
모두투어	48,850원 ▲2350(+5.05%)	나스미디어	49,550원 ▼450(-0.90%)

증권사 목표주가 5,050원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제이콘텐트리의 평균 목표주가는 5,050원이다. 현재 주가는 4,020원으로 1,030원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한화투자증권의 지인해, 장지혜 에널리스트가 " 선택과 집중, 동사는 2016년 하반기 적자사업부인 매거진을 철수한 후 메가박스 영화관 사업, 방송 제작 및 유통사업에 집중키로 했다. 신세계 ‘스타필드 하남’, 일산 벨라시타 등 집객효과가 높은 곳에 신규점을 오픈하고 있어 시장성장을 큰 폭으로 상회하며 시장지배력을 확대해나가고 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 4,500원을 제시했고, 미래에셋대우의 박정엽 에널리스트가 " 체질 개선 끝, 이익 증가 방향성 뚜렷, 메가박스 지분 매각 대금(5/11) 1,100억원이 전액 차입금 상환에 쓰일 전망이다. 재무 구조 개선(부채비율 337% --> 266%)에 따라 방송 IP 투자, 메가박스 출점도 부담이 덜해졌다. 멀티플렉스 이익 증가 --> IP 투자 증가 방향성은 하반기로 다가가며 더욱 강해질 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 5,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.14%로 업종평균 상회. PER은 23.78로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.64로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제이콘텐트리는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	제이콘텐트리	NICE평가정보	모두투어	나스미디어	휴온스글로벌
ROE	15.3	17.9	13.0	10.2	117.0
PER	23.8	19.3	43.0	40.7	0.7
PBR	3.6	3.5	5.6	4.2	0.9
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,196,725주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 840,546주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 356,179주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.01%로 적정수준 최근 한달간 제이콘텐트리의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.01%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.72%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 84.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 10.12%를 보였으며 외국인은 5.37%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 89.32%로 가장 높았고, 기관이 6.25%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.42%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열 구간에서 상승반전 시도를 보였으나 60일선의 저항이 만만치 않다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 3,850원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 3,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 3,850원대는 전체 거래의 24.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,775원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 3,850원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 3,850원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.