종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]컴투스, "현금성자산의 가치에…" 매수(유지)-유진투자증권
게시글 내용
| 유진투자증권에서 19일 컴투스(078340)에 대해 "현금성자산의 가치에 주목하자"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 145,000원으로 내놓았다. 유진투자증권 정호윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 145,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 유진투자증권에서 컴투스(078340)에 대해 "2Q17 기준 동사의 현금성 자산은 약 6,200억원에 달할 전망. 과거 게임주는 낮은 이익규모로 현금이 쌓이기 어려웠으며 현금성자산이 있다고 하더라도 활용할만한 방안이 제한적이었기 때문에 그 가치가 쉽사리 인정받지 못하였으나, 컴투스와 같이 충분한 현금성자산을 보유하고 이를 활용할 수 있는 기업이라면 그 가치를 분명히 기업가치에 반영해줄 필요가 있다"라고 분석했다. 또한 유진투자증권에서 "컴투스와 같은 중견게임사들은 해외시장에서의 성과창출, 인기IP의 확보, 추가적인 Cash Cow의 확보와 같은 이유 등으로 현금성자산의 적극적 활용을 모색해야만 하는 시기가 도래하고 있다. 영업가치와 현금성자산의 가치를 모두 고려한다면 컴투스의 투자매력도가 여전히 높다는 점에 주목할 필요가 있다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2Q17 매출액과 영업이익은 각각 1,247억원(+3.7%qoq, -1.5%yoy), 482억원(-3.8%qoq, -1.0%yoy)를 기록할 것으로 전망된다. 영업비용은 서머너즈워의 글로벌 마케팅비가 전 분기 대비 약 45.3%증가한 174억원을 기록함에 따라 전 분기 대비 9.1%증가한 766억원을 기록할 것으로 전망되며, 이에 따라 영업이익은 전 분기 대비 소폭 감소할 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2016년6월 110,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 145,000원까지 상향조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익이 양호하게 늘었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 큰 변동이 없는데, 이는 기업의 실적요인이 반영되지 못하고 주로 그동안 시황이 장기적인 침체흐름을 보이고 있는 것에 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 143,333 | 170,000 | 115,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 145,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 115,000원을 제시한 바 있다. |
| <유진투자증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록