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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -0.91% - 증권사 목표주가 35,000원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.05%로 적정수준 - 거래비중 기관 17.54%, 외국인 15.19% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 27,700원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 21일 오전 11시35분 현재 전일대비 3.05% 하락하면서 27,050원을 기록하고 있는 테스는 지난 1개월간 5.08% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 테스의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 테스의 위험을 고려한 수익률은 -1.8을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 4.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 테스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
실리콘웍스	1위	3.4%	1위	12.3%	1위	3.6
테스	2위	2.7%	5위	-5.1%	5위	-1.8
원익홀딩스	3위	2.5%	4위	3.1%	4위	1.2
원익머트리얼즈	4위	2.4%	3위	4.5%	3위	1.8
티씨케이	5위	2.3%	2위	7.5%	2위	3.2
코스닥	-	0.5%	-	3.7%	-	7.4
반도체	-	1.0%	-	4.2%	-	4.2

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -0.91%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 0.91% 하락하고 있다.

실리콘웍스	33,800원 ▼750(-2.17%)	티씨케이	38,600원 ▼850(-2.15%)
원익홀딩스	7,740원 ▼130(-1.65%)	원익머트리얼즈	76,900원 ▼1400(-1.79%)

증권사 목표주가 35,000원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 테스의 평균 목표주가는 35,000원이다. 현재 주가는 27,050원으로 7,950원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 흥국증권의 이민희 에널리스트가 " 2Q17 반도체 호항 덕분에 분기 깜짝실적, NAND 시황 호조가 지속되면서 삼성전자와 SK하이닉스의 3D NAND 투자가 지속되고 있기 때문에 2Q17 매출액 및 영업이익은 기존에 예상했던 680억원, 166억원을 각각 18%, 19% 상회하는 800억원, 198억원이 예상(vs. Consensus는 각각 692억원, 174억원) 된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 34,000원을 제시했고, 대신증권의 김경민, 유현재 에널리스트가 " 2분기는 발걸음 가볍게, 사뿐하게, 2분기 실적 추정치를 상향 조정하는 이유는 동사가 양대 고객사 (삼성전자, SK하이닉스)로부터 꾸준하게 장비 주문을 받아 매출로 시현하고 있으며 신규 장비 (식각 & 클리닝 장비) 매출 비중이 의미있는 수준에 도달할 것으로 예상되기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 32,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 16.56%로 업종평균 상회. PER은 25.53으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.55로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 테스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	테스	실리콘웍스	티씨케이	원익홀딩스	원익머트리얼즈
ROE	13.9	13.1	19.3	25.0	7.0
PER	25.5	11.9	20.9	3.4	31.0
PBR	3.6	1.6	4.0	0.9	2.2
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 6월19일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 231,906주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 334,215주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 566,121주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.05%로 적정수준 최근 한달간 테스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.05%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.73%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.54%, 외국인 15.19% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.26%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.54%를 보였으며 외국인은 15.19%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.4%로 가장 높았고, 외국인이 16.06%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.52%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 27,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 27,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 27,700원대는 전체 거래의 17.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 28,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 27,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 27,700원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)테스 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)
6월12일 :