종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]대한항공, "YoY 높은 유가에…" 매수-KTB투자증권
게시글 내용
| KTB투자증권에서 26일 대한항공(003490)에 대해 "YoY 높은 유가에도 증익 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다. KTB투자증권 이한준, 신지윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing KTB투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 "하반기 항공유가를 $60/bbl로 가정한다면 연간 영업이익은 9,896억원(YoY -11.7%)으로 전망된다. 연말환율은 1,150원으로 가정해 순이익은 5,920억원을 전망. 이후에도 외화환산손익을 배제한다면 연간 4,000억원대의 순이익이 전망되며, 이에 따라 자본총계는 빠른 속도로 증가하게 된다"라고 분석했다. 또한 KTB투자증권에서 "항공화물 매출액 YoY +11%. FTK +3.5%, Yield(KRW) +8.2%, L/F 78.6%로 추정. 물량호조에 운임까지 상승하는 강세국면이 상반기 내내 지속. 4Q17로 갈수록 기저효과 축소로 YoY 모멘텀이 둔화될 가능성이 있으나 매출액은 증가세가 지속될 전망"라고 밝혔다. 한편 "2Q17 연결매출액 2조 9,026억원(YoY +3%), 영업이익 1,617억원(YoY +1.6%)으로 전망된다. 국제여객 매출액 YoY +1.7%. RPK +2.0%, Yield(KRW) -0.1%, L/F 79.6%로 추정. Yield는 4Q16 -4.5% → 1Q17 -2.0% → 2Q17 -0.1%로 진정국면인데, 최근 단거리 outbound 여객수요 호조와 유럽노선 수요 정상화 기저효과가 작용했을 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 38,000원이 고점으로, 반대로 24,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 50,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 영업이익 증가세가 무난하게 이어졌던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD |
| 목표주가 | 44,219 | 51,000 | 29,500 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 KTB투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 51,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 29,500원을 제시한 바 있다. |
| <KTB투자증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록