• 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[대창단조(015230)] 조용히 꾸준하게.. 조회 : 333
증권가속보3 (72.226.***.201) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2017/07/04 09:14
 
굴삭기 업황 회복에 따른 2017년 견조한 실적 전망

2017년 동사의 매출액 성장률은 6년만에 처음으로 (+)플러스 전환될 전망이다. 동사 의 2017년 매출액은 2,700억원(+26.5%YoY), 영업이익 232억원(+41%YoY), 지배주 주순이익 171억원(+22.4%YoY)이 예상된다. 우량한 재무구조(순현금 438억원)와 고 객사내 견조한 점유율을 기초체력으로 굴삭기 시장 회복의 수혜가 전망되기 때문이다. 올해 5월 중국 굴삭기 판매량도 10,491대(+119.2%YoY)로 높은 성장을 이어가고 있 으며 동사의 1Q17 매출액과 영업이익도 전년 동기 대비 각각 31%, 46% 증가하며 견 조했다.

과거 흐름을 살펴보았을 때, 동사의 전년 대비 매출액 성장률이 2009년 -20%에서 2010년 53.1%(영업이익률 5.8%), 2011년 29%(영업이익률 8.6%)로 회복하며 성장 을 재개했을 때, 주가는 2010년 1월 13,650원에서, 2011년 1월 25,800원, 2011년 6 월에는 당시 고점이였던 47,350원까지 상승했다. 2017년 동사의 매출액 성장률은 과 거 6년간 역성장하다가 (+)플러스 전환되는 첫 해가 될 전망이며 내년에도 올해 대비 약 15%의 매출 성장이 예상된다.

동종업체 대비 valuation 매력 보유

동사의 제품인 Link에서는 현대제철의 건설중장비 사업부가, Rollers에서는 진성티이씨 와 흥국이 경쟁사이다. 진성티이씨의 2017년E(컨센서스) P/E, P/B는 각각 17.3배, 1.5 배(ROE 12.6%)이며 흥국은 2016년 P/E 16.8배, P/B 1.2배에서 거래되었다. 반면 동 사의 2017년E P/E는 7.0배, P/B는 0.7배(ROE 10.5%)로 경쟁사 대비 valuation이 저 평가 되었다고 판단된다. (2017년E 동사의 배당수익률은 3.0%)

투자의견 ‘Buy’, 목표주가 78,000원을 유지

동사에 대해 투자의견 ‘Buy’, 목표주가 78,000원을 유지한다. 목표주가는 동사의 12M Fwd BPS 90,498원에 전방업체(현대건설기계, 두산인프라코어 등)의 평균 12M Fwd P/B 1.14배에서 중소형주라는 점과 낮은 거래량을 고려해 25% 할인률을 적용했다.

이베스트 최주홍



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[대창단조(015230)] 조용히 성장한다
아랫글
[대창단조(015230)] 6년 만의 반가운 컴백

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2088.86

▲24.02
1.16%

실시간검색

  1. 셀트리온191,500▲
  2. 에이치엘비180,800▲
  3. 삼성전자51,200▲
  4. 신라젠14,850▲
  5. 필룩스6,850▼
  6. 헬릭스미스95,800▲
  7. 국일제지5,840▲
  8. 셀트리온헬스56,500▲
  9. 스타플렉스8,150↑
  10. 에이치엘비생28,850↑