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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +0.4% - 증권사 목표주가 9,500원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 6,770원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 17일 오후 12시10분 현재 전일대비 0.78% 상승한 6,440원으로 보합권에 머물러 있는 한솔홀딩스는 지난 1개월간 6.53% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 0.9%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한솔홀딩스의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 한솔홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 -7.2를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 5.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한솔홀딩스가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
우리종금	1위	1.9%	1위	2.4%	1위	1.2
종근당홀딩스	2위	1.9%	5위	-7.4%	3위	-3.9
KISCO홀딩스	3위	1.7%	2위	0.4%	2위	0.2
한솔홀딩스	4위	0.9%	4위	-6.5%	5위	-7.2
KPX홀딩스	5위	0.4%	3위	-2.5%	4위	-6.3
코스피	-	0.3%	-	2.5%	-	8.3
금융업	-	0.7%	-	3.7%	-	5.2

관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +0.4%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 금융업업종은 0.4% 상승중이다.

종근당홀딩스	69,900원 ▲1900(+2.79%)	KISCO홀딩스	74,900원 ▲1700(+2.32%)
우리종금	730원 ▲11(+1.53%)	KPX홀딩스	65,200원 ▲300(+0.46%)

증권사 목표주가 9,500원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한솔홀딩스의 평균 목표주가는 9,500원이다. 현재 주가는 6,440원으로 3,060원(47%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 IBK투자증권의 김장원 에널리스트가 " 자산가치가 부각될 전조 현상, 지주 전환 이후 주목을 받지 못했던 가장 큰 이유는 한솔개발의 회원권 만기가 작년과 금년에 대거 몰려 있어 재무적 부담이 우려됐기 때문이다. 그러나 제 2영동고속도로 개통에 따른 높아진 근접성으로 이런 부담이 크게 줄었다고 판단한다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 9,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.57%로 업종평균 상회. PBR은 0.48로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한솔홀딩스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	한솔홀딩스	KPX홀딩스	우리종금	종근당홀딩스	KISCO홀딩스
ROE	-2.3	5.5	-	9.2	6.1
PER	-	5.4	-	6.5	3.5
PBR	0.5	0.3	-	0.6	0.2
기준년월	2017년3월	2017년3월		2017년3월	2017년3월

상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 한솔홀딩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.25%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.24%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 12.19%를 보였으며 외국인은 11.55%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 84.99%로 가장 높았고, 외국인이 9.07%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.93%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 6,770원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 6,770원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,770원대는 전체 거래의 16.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,420원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 6,770원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 6,420원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 6,420원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 6,420원대의 지지가능성과 6,770원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.