종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]SK이노베이션, "하반기 이익 개선에…" 매수(유지)-KB증권
게시글 내용
| KB증권에서 19일 SK이노베이션(096770)에 대해 "하반기 이익 개선에 무게를 두자!"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다. KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing KB증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "2분기 말 Dubai가격은 46.6달러/배럴이었다. 7/14기준 Dubai가격은 47.4달러/배럴이다. 미국 정제가동률이 94%를 상회함에 따라 미국 원유재고는 지속적으로 감소하고 있다. 또한 견조한 수요를 바탕으로 Gasoline재고는 전년동기대비 오히려 낮은 상황이다. 3분기 국제유가는 45~50달러/배럴에 존재할 가능성이 크다. 이 경우 전분기 재고평가손실 소멸과 Lagging margin 개선으로 3분기 실적개선이 가능할 전망"라고 분석했다. 또한 KB증권에서 "2분기 매출액은 10조 7,085억원으로 전년대비 4.2% 증가하지만, 영업이익은 5,746억원으로 49% 감소할 전망이다. 2분기 석유사업 영업이익은 1,035억원 (OPM 1.4%)으로 전분기 및 전년동기대비 크게 감소할 전망이다. 실적부진의 이유는 국제유가 하락에 따른 재고평가손실 발생, Lagging margin 하락, 화학제품 가격약세 등에 있다"라고 밝혔다. 한편 "지난 6월에 중간배당을 결정하였다. 창사 이래 사례가 없었다는 점을 고려하면 적극적인 주주환원정책의 시작으로 판단된다. 적극적인 주주환원정책은 투자자들의 기업가치 제고 마인드를 유발할 것으로 보인다. 2017년 말 주당 배당금 8,000원기준 예상 배당수익률은 4.7%이다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2016년7월 250,000원까지 높아졌다가 2017년2월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 220,000원으로 제시되고 있다. |
| 해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 성장성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 221,579 | 260,000 | 170,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 260,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록