thinkpool

- 관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.32% - 증권사 목표주가 30,100원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.98%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.74% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 21,300원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 29일 오전 9시20분 현재 전일대비 3.83% 오른 24,400원을 기록하고 있는 피에스케이는 지난 1개월간 15.37% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 피에스케이의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 피에스케이의 위험을 고려한 수익률은 4.8을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 반도체업종의 위험대비수익률인 0.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 피에스케이가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
피에스케이	1위	3.2%	1위	15.4%	1위	4.8
원익머트리얼즈	2위	3.0%	2위	10.9%	2위	3.6
테라세미콘	3위	2.9%	5위	-5.1%	5위	-1.7
테스	4위	2.3%	4위	3.8%	4위	1.6
유진테크	5위	2.0%	3위	4.1%	3위	2.0
코스닥	-	0.8%	-	-0.2%	-	-0.2
반도체	-	1.3%	-	0.7%	-	0.5

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.32%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 반도체업종은 0.32% 하락중이다.

원익머트리얼즈	80,400원 ▲300(+0.37%)	테라세미콘	31,000원 ▼300(-0.96%)
테스	30,300원 ▲800(+2.71%)	유진테크	17,750원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 30,100원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 피에스케이의 평균 목표주가는 30,100원이다. 현재 주가는 24,400원으로 5,700원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이투자증권의 송명섭 에널리스트가 " 올해 및 내년 실적 전망치 추가 상향, 동사는 내년에도 이어질 신규 반도체 Capa 급증에 가장 큰 수혜를 받을 장비주인 것으로 판단된다. 올해 동사의 고객사들이 확장한 신규 Capa는 3D NAND 180K, DRAM 60K 규모이나 내년 동사의 기존 및 잠재 고객사들이 확장할 신규 Capa는 3D NAND 380K, DRAM 280K에 달할 것으로 추정된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했고, 토러스투자증권의 김현수 에널리스트가 " 2, 3분기 실적 호조 전망, 삼성전자 평택 3D-NAND 라인 1층 장비 입고 완료에 따른 수혜로 2, 3분기 실적 호조가 전망된다…" (이)라며 투자의견 을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 19%로 업종평균 상회. PER은 17.74로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.27임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 피에스케이는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	피에스케이	원익머트리얼즈	테스	테라세미콘	유진테크
ROE	12.8	6.8	17.1	13.4	13.4
PER	17.7	33.2	19.1	18.7	14.3
PBR	2.3	2.3	3.3	2.5	1.9
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 7일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,013,310주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 156,489주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 856,821주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 1.98%로 적정수준 최근 한달간 피에스케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.98%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.82%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.74% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 73.95%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.74%를 보였으며 기관은 9.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.13%로 가장 높았고, 외국인이 17.91%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.95%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 21,300원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 21,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,300원대는 전체 거래의 19.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 22,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 22,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 22,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.