thinkpool

- 위험대비수익률 -3.0, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.58% - 증권사 목표주가 192,500원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 36.55% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 150,500원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -3.0, 업종평균대비 성과 좋지 않아 30일 오전 10시10분 현재 전일대비 2.12% 하락하면서 138,500원을 기록하고 있는 신세계푸드는 지난 1개월간 5.14% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신세계푸드의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신세계푸드의 위험을 고려한 수익률은 -3.0을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 -2.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신세계푸드가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
용평리조트	1위	2.1%	1위	7.3%	1위	3.4
신세계푸드	2위	1.7%	3위	-5.1%	3위	-3.0
SK디앤디	3위	1.6%	5위	-14.0%	4위	-8.7
CJ헬로비전	4위	1.2%	2위	-2.6%	2위	-2.1
SBS	5위	1.0%	4위	-11.3%	5위	-11.2
서비스업	-	0.6%	-	-0.9%	-	-1.5
코스피	-	0.7%	-	-1.5%	-	-2.5

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.58%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.58% 상승중이다.

용평리조트	13,250원 ▼50(-0.38%)	SK디앤디	29,450원 ▲150(+0.51%)
CJ헬로비전	8,480원 ▲90(+1.07%)	SBS	26,350원 ▼150(-0.57%)

증권사 목표주가 192,500원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신세계푸드의 평균 목표주가는 192,500원이다. 현재 주가는 138,500원으로 54,000원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 KB증권의 박애란, 이창민 에널리스트가 " 최근 수급 요인으로 주가 약세, 매수 기회로 활용 가능, 동사의 핵심 투자포인트는 고수익구조의 식품제조부문 성장이며, 제품 확장과 유통채널 다각화가 성장 요인이다. 그룹사 이마트의 공격적인 PB 사업 추진, 이마트와 연계한 프리미엄 PB '피코크'와 저가형 PB '노브랜드'의 생산비중 확대, 스타벅스 매장 확대 효과와 푸드류 매출성장, NB 식품 브랜드 '올반'의 제품 확장과 유통채널 확대 (2016년 10월 GS홈쇼핑에서 판매 시작, 연 매출액 2016년 50억원→2017년 240억원 추정) 등…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 185,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.3%로 업종평균 하회. PER은 31.68로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.78임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신세계푸드가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	신세계푸드	SBS	용평리조트	CJ헬로비전	SK디앤디
ROE	5.6	0.9	4.3	1.3	9.2
PER	31.7	103.1	36.8	52.8	15.1
PBR	1.8	0.9	1.6	0.7	1.4
기준년월	2017년6월	2017년6월		2017년6월	2017년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 8월28일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 22,277주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 31,967주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 54,244주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 최근 한달간 신세계푸드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.01%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 36.55% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.46%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36.55%를 보였으며 외국인은 12.98%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 46.94%로 가장 높았고, 기관이 39.45%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.6%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 150,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 150,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 150,500원대는 전체 거래의 24.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 138,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 150,500원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 138,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 138,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 138,000원대의 지지가능성과 150,500원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.