Skip to main content

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

[투데이리포트]한화테크윈, "긴 호흡으로 접근할…" 매수(유지)-NH투자증권

작성자 정보

평민

게시글 정보

조회 551 2017/10/13 10:59

게시글 내용

NH투자증권에서 13일 한화테크윈(012450)에 대해 "긴 호흡으로 접근할 때"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 48,000원으로 내놓았다.

NH투자증권 유재훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 48,000원은 직전에 발표된 목표가 59,000원 대비 -18.6% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 한화테크윈(012450)에 대해 "독과점적 시장 지위를 바탕으로 한 국내 방산부문의 성장과, 자주포 해외수출 경험 축적으로 추가적인 해외수출 확대도 기대된다. 국내 에서는 자주대공포, TICN(다대역무전기) 사업 수주가 예상되며 노르웨이, 에스토니아, 터키, 이집트, 인도, 중동지역으로의 자주포, 비호복합 등 지상무기 수출확대가 나타날 것"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "원가에 이익을 가산하는 가격결정구조, 독과점적 시장지위를 바탕으로 안정적 이익성장을 시현했던 국내 방위산업과 자주포 해외수출, 그리고 항공기엔진부문의 성장이 지속되며 2016년까지 이익성장을 시현했지만, 2017년 들어 GTF엔진 RSP(Revenue Sharing Program)사업 비용이 본격적으로 반영되었고, CCTV부문 및 산업용장비(압축기) 부문에서 수익성 회복이 지연되며 이익 둔화가 지속되고 있다"라고 밝혔다.

한편 "자주포 등 지상방산부문의 매출부진과 압축기, CCTV 부문의 적자 지속으로 3분기 실적 부진이 예상된다. TICN(전술통신체계) 사업 계약이 4분기에 확정되고, 해외 자주포 수출물량 매출인식으로 4분기부터 실적은 안정화될 것으로 예상된다. GTF 엔진 사업 관련비용은 2017년 600억원, 2018년 700억원이 발생할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년11월 60,000원까지 높아졌다가 2017년2월 54,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 48,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했고 동기간 시장이 상승장이었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 성장성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수(유지) 매수(유지)
목표주가 50,385 57,000 38,000
*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20171013 매수(유지) 48,000
20170728 매수(유지) 59,000
20170724 매수(유지) 59,000
20170626 매수(유지) 59,000
20170424 매수(유지) 59,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20171013 NH투자증권 매수(유지) 48,000
20171011 유안타증권 매수(유지) 38,000
20171010 미래에셋대우 매수(유지) 47,000
20170929 KB증권 매수(유지) 43,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

게시글 찬성/반대

  • 0추천
  • 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원의견

운영배심원 의견?
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글목록

댓글 작성하기

댓글쓰기 0 / 1000

게시판버튼

광고영역