thinkpool

<상략> 

증권업계에서는 두 회사가 완벽한 동일업종으로 보기엔 무리가 있다고 전제했다. 셀트리온은 바이오시밀러, 삼성바이오로직스는 바이오의약품 위탁생산(CMO)을 전문으로 한다는 것이다. 하지만 삼성바이오로직스가 지분 94.6%를 소유한 삼성바이오에피스를 통해 바이오시밀러 사업을 영위하있다는 점에서 관계자들은 두 회사를 비교대상으로 봤다. 

3분기 예상 매출액, 셀트리온 5000억원 vs 삼성바이오로직스 49억원

익명을 요구한 모 증권사 연구원은 "당장 실적을 단순 비교해도 두 회사의 차이는 대번에 눈에 띈다"며 "삼성바이오로직스가 36만ℓ급 CMO 시설을 갖췄다고 하지만 이를 풀가동할 수 있을지도 지켜봐야할 문제"라고 지적했다. 실적이 뒷받침되고 있는 셀트리온에 비해 삼성바이오로직스 주가는 지나친 기대감이 작용했을 수 있다는 분석이다. 

실제로 2분기 실적을 기준으로 셀트리온은 상반기 매출액 4427억원에 영업이익은 2277억원으로 지난해 같은 기간보다 각각 50.8%, 118.8% 증가했다. 반면 삼성바이오로직스는 같은 기간 매출액 1708억원으로 25.4% 증가했으나 51억원의 영업손실을 기록했다.  

이날 금융정보업체 에프엔가이드에 따르면 삼성바이오로직스의 3분기 영업이익은 증권사 평균 추정치는 49억원으로 흑자전환이 예상되지만, 최대 5000억원대로 예상되는 셀트리온과는 비교가 되지 않는다. 

삼성바이오로직스의 자회사인 삼성바이오에피스의 바이오시밀러가 시장 확대에 따른 매출 증가로 이어지고는 있지만 궁극적으로 셀트리온의 벽을 넘어설 수 있을지에 대해서 의문을 표하기도 했다.

<하략> 

http://m.news.naver.com/read.nhn?oid=119&aid=0002216777&sid1=101&sid2=258&mode=LS2D