Skip to main content

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

[투데이리포트]금호석유, "3Q17 실적은 기…" 매수(유지)-KB증권

작성자 정보

평민

게시글 정보

조회 495 2017/10/23 09:26

게시글 내용

KB증권에서 23일 금호석유(011780)에 대해 "3Q17 실적은 기대수준 부합할 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 금호석유(011780)에 대해 "동사의 3분기 매출액과 영업이익은 1조 2,232억원, 527억원으로 전년동기대비 각각 23%, 124% 증가할 전망이다. 3분기 실적호전은 합성수지 사업의 이익증가 때문이다. 합성수지 사업 (PS/ABS생산)의 3분기 영업이익은 225억원 (OPM 7.2%)으로 전분기 및 전년동기대비 크게 증가할 전망"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2017년 동사의 합성고무 매출액과 영업이익은 2조 1,061억원, 507억원으로 전년대비 각각 35%, 59% 증가할 전망이다. 그러나 합성고무 영업이익률은 2.4%에 불과하여 여전히 전년대비 큰 차이가 없을 것으로 판단된다. 이는 합성고무의 구조적인 공급과잉 해소가 예상보다 지연되고 있기 때문"라고 밝혔다.

한편 "단기적으로 합성고무 수익성의 빠른 상승은 어려운 상황이다. 그러나 2018~19년 북미 에탄크래커 증설과 이로 인한 제한적인 합성고무 증설은 중장기적으로 수급밸런스 개선으로 이어질 전망이다. 긴 호흡의 투자가 필요하다는 판단이다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 103,000원이 고점으로, 반대로 92,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 85,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 트레이딩매수 매수 REDUCE
목표주가 84,786 105,000 50,000
*최근 분기기준

오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 105,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'REDUCE'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

<KB증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20171023 매수(유지) 85,000
20170731 매수(유지) 92,000
20170713 매수(유지) 92,000
20170502 매수(유지) 103,000
20170203 매수(유지) 103,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20171023 KB증권 매수(유지) 85,000
20171016 키움증권 OUTPERFORM(유지) 93,000
20171011 대신증권 시장수익률(유지) 80,000
20171010 하나금융투자 매수 105,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

게시글 찬성/반대

  • 0추천
  • 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원의견

운영배심원 의견?
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글목록

댓글 작성하기

댓글쓰기 0 / 1000

게시판버튼

광고영역