종목미니차트
6,920 ▼10 (-0.14%) 12/10 장마감 관심종목 관심종목

  • 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[넥슨지티(041140)] 차기작 출시까지 쉬어가는 구간 조회 : 394
증권가속보3 (1.241.***.216) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2017/10/31 08:17
 
AxE의 매출액 하향 안정화 전망

넥슨지티가 개발하고, 넥슨이 퍼블리싱한 모바일 MMORPG 'AxE (Alliance x Empire)'는 9월 14일 출시된 이후 구글플레이 최고 매출액순위 2위를 기록하는 등 예상을 상회하는 선전을 기록 중이다. 이는 넥슨지티가 개발한 게임 중 가장 흥행한 사례에 해당하며, '리니지M' '리니지2 레볼루션' 등의 게임들과 달리 오리지널 IP라는 측면에서 괄목할 만한 성과다. 그러나 AxE의 매출액은 출시 초기 일평균 매출액 15억원 내외에서 현재 5억원 수준으로 하향 안정화된 것으로 추정한다. 넥슨지티는 지난 주 AxE의 길드전 업데이트를 진행하는 등 출시이후 컨텐츠 업데이트를 활발히 진행 중이지만, 당분간 출시지역의 확장보다는 국내서비스의 업데이트에 집중할 것으로 예상되어 AxE의 매출액은 현 수준에서 유지될 것으로 전망된다. 또한 4Q17-1H18 기간동안 넷마블게임즈 (테라M, 블레이드앤소울 모바일, 세븐나이츠2, 이카루스M), 엔씨소프트 (블레이드앤소울 모바일), 펄어비스 (검은사막M), 컴투스 (서머너즈워 MMORPG), 게임빌 (로열블러드) 등 국내 대형 게임사들의 모바일 MMORPG 게임이 다수 출시될 예정으로 동일장르 내 경쟁 심화가 예상된다.
 
타이탄폴 출시 전까지 신작 모멘텀 부재

차기작인 타이탄폴 온라인의 출시 전까지 신작게임 출시 모멘텀의 공백이 우려된다. 타이탄폴 온라인은 EA의 콘솔게임 '타이탄폴'의 IP를 활용한 PC게임으로, 당초 예상보다 늦어진 2018년 상반기에 출시될 것으로 예상한다. 타이탄폴 온라인이 출시되기 전까지는 서든어택과 AxE의 매출액이 전사 실적의 대부분을 차지할 것으로 예상되는 만큼 차기 성장동력의 부재가 부각될 전망이다. 현재 서든어택의 PC방 점유율은 4% 수준으로 2015년 10월 10%, 2016년 10월 5%대비 큰 폭으로 하락한 상황이며, 노후화가 진행 중이다. AxE의 서비스도 당분간 국내지역에 국한될 계획이다.

AxE의 흥행에 따른 이익 개선은 현 주가에 충분히 반영

목표주가 산정기간을 2017년에서 2018년 기준으로 변경하면서 넥슨지티의 목표주가를 11,500원으로 기존대비 15.0% 상향조정한다. 목표주가 11,500원은 2018년 예상 EPS 852원에 peer 기업인 넥슨, 엔씨소프트, 컴투스의 2018년 PER 평균 13.5배를 적용해 산정했다. 연내 신작 모멘텀이 크지 않다는 점을 감안하면 AxE의 흥행에 따른 이익개선이 현 주가에 충분히 반영되었다고 보여진다. 현주가대비 상승여력이 -5.7%인 점을 감안해 투자의견을 HOLD로 하향조정한다.

KB 이동륜



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[종목현미경]넥슨지티_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체
아랫글
[인터넷/게임] 중소형 게임사들 업데이트

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2098.00

▲9.35
0.45%

실시간검색

  1. 셀트리온166,500▼
  2. 셀트리온헬스45,900▼
  3. 에이프로젠 3,130▲
  4. 삼성전자51,500▲
  5. 에이치엘비101,800▲
  6. 필룩스7,790▲
  7. 네이처셀10,850▲
  8. 대한뉴팜10,100-
  9. 에이프로젠 773↑
  10. 에이프로젠제1,440↑