thinkpool

- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +0.86% - 증권사 목표주가 18,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.88%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.67% - 투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 14,450원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 21일 오후 12시10분 현재 전일대비 5.4% 하락하면서 13,150원을 기록하고 있는 DB하이텍은 지난 1개월간 14.05% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 DB하이텍의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 DB하이텍의 위험을 고려한 수익률은 -8.2를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 1.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 DB하이텍이 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
경동나비엔	1위	3.8%	2위	32.3%	2위	8.5
대덕GDS	2위	3.7%	1위	49.9%	1위	13.4
DB하이텍	3위	1.7%	5위	-14.1%	5위	-8.2
신도리코	4위	1.2%	4위	-1.9%	4위	-1.5
대덕전자	5위	1.1%	3위	3.9%	3위	3.5
코스피	-	0.4%	-	1.6%	-	4.0
전기전자	-	1.2%	-	2.0%	-	1.6

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +0.86%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 전기전자업종은 0.86% 상승중이다.

신도리코	61,800원 ▼900(-1.44%)	대덕전자	10,650원 ▲100(+0.95%)
경동나비엔	49,350원 ▼950(-1.89%)	대덕GDS	26,600원 ▲900(+3.50%)

증권사 목표주가 18,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 DB하이텍의 평균 목표주가는 18,000원이다. 현재 주가는 13,150원으로 4,850원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KB증권의 남대종 에널리스트가 " 분기 실적 모멘텀은 둔화, 3Q17 매출원가는 전분기대비 3% 증가에 불과했으나, 매출액이 감소하면서 매출원가율이 전분기대비 6%p 증가했으며, 매출액 감소는 웨이퍼 출하량이 전분기대비 6%, 평균판가가 전분기대비 2% 감소했다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 17,000원을 제시했고, 신한금융투자의 최도연, 임지용 에널리스트가 " 내년 실적 회복을 바라본 매수 추천, 가동률 하락에 의한 출하량 회복 지연으로 올해 및 내년 실적 추정치를 하향 조정했다. 목표주가는 올해 예상 EPS(2,048원) 대비 10배를 적용하였다. 전세계 8인치 파운드리 업황 호조가 지속 중이어서 내년 실적 회복을 바라보고 매수 추천한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 24.11%로 업종평균 상회. PER은 6.48로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.52임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 DB하이텍은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	DB하이텍	대덕전자	경동나비엔	신도리코	대덕GDS
ROE	23.5	6.8	10.1	3.7	0.4
PER	6.5	15.7	23.9	20.3	274.7
PBR	1.5	1.1	2.4	0.8	1.1
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 11월16일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 337,633주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 166,612주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 504,245주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.88%로 적정수준 최근 한달간 DB하이텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.88%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.15%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.67% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.09%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.67%를 보였으며 기관은 6.23%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.32%로 가장 높았고, 외국인이 18.12%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.55%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 14,450원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 14,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,450원대는 전체 거래의 17.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 14,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 14,450원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)동부하이텍 (정정)변경상장(상호변경)
(주)동부하이텍 변경상장(상호변경)
11월17일 :11월15일 :