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- 증권사 목표주가 22,500원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.36%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.69% - 주가, 거래량, 투심 모두 강세 - 주요 매물구간인 14,450원선이 지지대로 작용.

증권사 목표주가 22,500원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코텍의 평균 목표주가는 22,500원이다. 현재 주가는 16,700원으로 5,800원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국투자증권의 이동윤 에널리스트가 " 2018년, 제품믹스 개선의 원년, 올해 신제품 공급 비중이 낮았던 Aristocrat에 전략 제품 공급을 개시해 내년부터 본격적으로 실적에 기여할 것이다. 이 외 매출 비중은 낮지만 Aruze, ADP, 유로코인 등에도 내년부터 곡면 디스플레이 제품 공급이 시작된다. 2018년까지 제품믹스 개선세가 이어질 것…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 24,000원을 제시했고, 한국투자증권의 이동윤 에널리스트가 " 성장성에 대한 재조명이 필요한 시점, 상반기에는 원화 강세와 커브드 신제품 매출 비중이 낮아 제품 믹스가 실적에 비우호적이었으나 3분기부터 제품믹스가 개선되며 실적 증가를 견인했다. 커브드 제품 비중 확대에 따른 제품믹스 개선은 내년에도 지속될 전망…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

11월2일에 코텍 3/4분기(2017년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	962.0억	130.0억	110.0억
직전분기 대비	32.8% 증가	102.5% 증가	52.4% 증가
전년동기 대비	18.3% 증가	39.2% 증가	24.5% 감소

코텍 4/4분기(2017년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	930.0억	100.0억	90.0억
직전분기 대비	3.3% 감소	23.0% 감소	18.2% 감소
전년동기 대비	3.7% 증가	31.2% 증가	30.5% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.28%로 업종평균 상회. PER은 7.39로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.99로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	코텍	현대아이비티	엠젠플러스	제이스테판	아이리버
ROE	13.4	-31.5	-14.7	-8.6	-14.0
PER	7.4	-	-	-	-
PBR	1.0	7.1	5.0	1.9	2.8
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 703,771주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 224,448주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 928,219주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.36%로 적정수준 최근 한달간 코텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.09%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.69% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.69%를 보였으며 기관은 11.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.1%로 가장 높았고, 외국인이 15.24%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.65%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 14,450원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 14,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,450원대는 전체 거래의 24.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 14,450원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 14,450원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)코텍 영업(잠정)실적(공정공시)
10월31일 :