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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 - 관련종목들도 일제히 상승, 전기전자업종 -0.31% - 증권사 목표주가 2,600원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.03%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통 - 주요 매물구간인 1,770원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 11일 오전 11시55분 현재 전일대비 4.01% 오른 2,075원을 기록하고 있는 신성이엔지는 지난 1개월간 17.23% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신성이엔지의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신성이엔지의 위험을 고려한 수익률은 7.4를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 전기전자업종의 위험대비수익률 -4.9보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신성이엔지가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼화콘덴서	1위	4.0%	1위	38.1%	1위	9.5
코리아써키트	2위	3.7%	5위	-18.7%	5위	-5.0
해성디에스	3위	2.5%	3위	-2.8%	3위	-1.1
신성이엔지	4위	2.3%	2위	17.2%	2위	7.4
한솔테크닉스	5위	2.0%	4위	-5.9%	4위	-2.9
코스피	-	0.6%	-	-3.1%	-	-5.1
전기전자	-	1.4%	-	-6.9%	-	-4.9

관련종목들도 일제히 상승, 전기전자업종 -0.31%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있으나 전기전자업종은 0.31% 하락중이다.

한솔테크닉스	16,850원 ▲250(+1.51%)	해성디에스	17,400원 ▲600(+3.57%)
삼화콘덴서	38,800원 ▲2150(+5.87%)	코리아써키트	14,100원 ▲50(+0.36%)

증권사 목표주가 2,600원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신성이엔지의 평균 목표주가는 2,600원이다. 현재 주가는 2,075원으로 525원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 골든브릿지투자증권의 박강호 에널리스트가 " 이제 더 이상 발목 잡을 사업부는 없다!, 기존 400MW BSF(Back Surface Field) 라인을 PERC로 조기전환(‘19년 까지 ‘17년 생산량의 3배 수준으로 확대), 효율성 높은 단결정 태양전지의 수요 증대로 인해서 단결정 웨이퍼의 생산시설 증설 지속을 전망한다…" (이)라며 투자의견 매수(상향)에 목표주가: 2,600원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -5.48%로 업종평균 하회. PBR은 3.55로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신성이엔지는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	신성이엔지	해성디에스	삼화콘덴서	코리아써키트	한솔테크닉스
ROE	-16.6	11.7	15.6	0.4	-20.4
PER	-	14.0	38.4	224.4	-
PBR	3.6	1.6	6.0	0.8	1.7
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,548,810주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 404,759주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,953,569주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.03%로 적정수준 최근 한달간 신성이엔지의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.03%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.45%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 88.34%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.77%를 보였으며 기관은 0.88%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 88.78%로 가장 높았고, 외국인이 10.49%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.71%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 1,770원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 1,770원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,770원대는 전체 거래의 28%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 2,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 2,100원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 2,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 2,100원대의 저항가능성과 1,770원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.