종목미니차트
1,800 ▲5 (+0.28%) 11/13 장마감 관심종목 관심종목

  • 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[예림당(036000)] 국내 NDR 후기 조회 : 309
증권가속보3 (1.241.***.216) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2017/12/13 09:11
 
기업개요
   
 - 아동 학습 만화 “Why?”시리즈를 보유한 단행본 및 전집 전문 출판사

- 종속회사 및 지분율: 예림디지털(전자출판, 100%), 예림아이(도서수입/출판, 100%), 와 이스쿨(청소년 도서 제작, 100%), 예림융합교육(온라인교육, 100%), 티웨이홀딩스(PHC 파일, 반도체패키징, 53.40%), 티웨이항공(저비용항공, 11.95%)

- 티웨이항공 직접 보유 지분율 11.95%이나 티웨이홀딩스가 티웨이항공 지분의 81.02% 를 보유하고 있어 연결 대상 종속 기업으로 실적 인식

- 16년 연결기준 매출 비중은 티웨이항공 84.6%, 티웨이홀딩스 6.4%, 도서 출판 9.0% 
 
'베베' 런칭으로 출판부문 반등 모색

- 17년 11월 23일에 열린 국제유아교육전에서 음성인식 스마트 토이인 ‘베베’를 런칭
- 영유아를 대상으로 하는 ‘스마트베어’시리즈와 함께 12월 중 홈쇼핑 런칭 계획 중 

- 스마트베어시리즈는 사운드북, 스티커북, 토이북, 3D증강현실체험 북 등으로 구성되어 있으며 17년 8월 기준 총 193권 출간됨 
 
창의융합영재교육 전문 브랜드인 '와인슈타인' 런칭

 - 17년 11월, 예림당의 100% 자회사인 예림융합교육(구. 나라교육)을 통해 창의융합영재 교육 전문 브랜드인 ‘와인슈타인’을 런칭 

- 와인슈타인은 초등학생을 대상으로 하는 창의융합영재학원으로 12월 4일, 직영 1호점 (대치동)을 개원하였으며 18년 중 2, 3호점의 개원을 계획하고 있음 

- 와인슈타인의 차별화 포인트는 자체 보유 공간인 ‘메이커 스페이스’에서 3D프린터, 레 이저 커팅기를 통해 만든 부품을 코딩프로그램 등과 연결해 메이킹 제품으로 직접 제작 해 보는 것과 같은 체험형 커리큘럼을 제공한다는 점 
 
티웨이항공, 신규항공기 도입을 통한 외형성장세 지속 예상

- 16년 기준 총 16대였던 항공기 보유 대수는 12월 12일 기준 18대이며 이번 주말 한 대 가 추가로 도입되면 17년 연말 기준 운영 대수는 19대가 될 것

- 18년 중 운항 개시 이래 최다인 6대의 항공기 도입을 계획하고 있음 
- 항공기 도입이 매출 증가로 이어짐에 따라 내년에도 외형 성장세는 지속될 전망 

- 국제선의 취항 지역별 비중은 여전히 일본이 30%에 가까워 가장 높은 수준이며, LCC 로는 최초 취항한 베트남의 비중이 17년 상반기 5% 수준에서 12월 7% 수준으로 상승

징검다리 연휴가 많은 2018년
  
 - 긴 연휴가 많았던 올해와 달리 내년에는 징검다리 휴일이 많은 상황 

- 라이프스타일 변화와 더불어 LCC를 주체로 하는 저렴한 근거리 항공권의 공급이 지속 되고 있어 징검다리 휴일을 이용한 단거리 여객 수요가 꾸준한 증가세를 보일 것으로 예 상되어 긍정적 

- 특히, 거점 공항이 대구인 만큼 수요 포화에 대한 우려는 제한적이라는 판단 

- 항공운송면허를 신청한 신규 LCC(에어로K, 플라이 양양) 2개사의 면허 취득이 지연되 고 있어 항공기 공급 증가율은 올해보다 둔화될 가능성 있음 
 
주요 Q&A
  
Q) 4분기 실적 전망은? 

- 작년 4분기엔 실적에서 가장 큰 부분을 차지하는 티웨이 항공의 일회성 부채상환 영향 으로 적자를 기록. 이번 4분기엔 전년동기대비 뚜렷하게 개선되는 흐름이 나타날 것

- 그러나 4분기는 전통적으로 비수기이고 11월 중 1대의 항공기 반납이 진행됐기 때문에 약 한달 가량은 18대가 운항됐다는 점은 감안할 필요 
 
Q) 티웨이항공의 4분기 탑승률 현황은? 

- 국내선과 국제선 모두 80% 초중반 수준에서 유지되고 있음 
 
Q) 티웨이항공의 기재 도입 증가에 따른 인력 수급 부담은 없는지? 

- 승무원 인력 수급에 대한 부담은 없다고 볼 수 있으나, 조종사 수급은 다소 부담이 되 는 상황. 내부 교육을 지속하고 있으며 외부로부터의 영입도 진행하고 있음 

- 항공기 1대 도입시 필요한 최소 충원은 42명(정비인력 포함)으로 신규 항공기 도입시 인건비는 증가할 수 밖에 없음 
 
Q) 중국과의 THADD 이슈 완화 이후, 티웨이항공의 운항에 변화가 생겼는지? 

- 중국 노선은 12월 들어 인천 출발 칭다오 노선만 운항을 재개한 상태 

- THADD 이슈 발발 전, 티웨이항공의 중국 노선은 부정기편으로 운항되는 경우가 많았 던 상황이라 관련 이슈의 부정적 영향이 제한적이었음 

- THADD 이슈 발발 후엔 무안, 대구 공항에서 베트남, 일본으로 가는 부정기편이 늘어 난 상황이며 상황 변화시 탄력적인 노선 운영을 계획 중 
 
Q) 티웨이항공의 부가서비스 매출 비중은? 

- 3분기까지 4.7%로 상승하였으며 10% 수준까지 상향시키는 것을 목표로 하고 있음 
 
Q) 티웨이항공의 IPO 계획은? 

- 18년 하반기 상장을 목표로 주관사를 선정했으며 세부 사안에 대한 검토를 진행 중 
 
Q) 반도체 패키징 부문의 사업구조는? 

- 반도체의 후공정 패키징 분야를 담당. 중국 화천의 한국 지사를 인수하면서 사업 시작 

- 국내 고객사로부터 주문을 받아 화천(중국)에 가공 의뢰. 화천이 완제품으로 우리에게 납품하면 우리가 다시 고객사에 납품하는 구조 

- 이익률이 높진 않지만, 별도의 생산설비를 보유하고 있지 않기 때문에 비용에 대한 부 담이 없어 꾸준하게 수익이 발생하는 사업 부분 

한투 이나예



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[예림당(036000)] 악조건에도 선방
아랫글
[티웨이홀딩스] 폭발적인 실적 증가세. 티웨이항공 내년도 상장추진

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2122.45

▼-18.47
-0.86%

실시간검색

  1. 셀트리온181,000▼
  2. 셀트리온헬스50,800▼
  3. CMG제약4,445↑
  4. 이글벳8,150▲
  5. 삼성전자52,500▼
  6. 인트론바이오14,050▲
  7. 휴림로봇1,385▲
  8. 한화케미칼18,550▲
  9. 셀트리온제약37,950▼
  10. 코미팜13,950▼