종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]GS리테일, "아직까지는 부정적 …" 매수-삼성증권
게시글 내용
| 삼성증권에서 19일 GS리테일(007070)에 대해 "아직까지는 부정적 요인, 불확실성이 우세, 매수는 중장기적 접근 필요"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다. 삼성증권 남옥진, 이다은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 3.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 삼성증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "향후 중장기적으로 원가율 개선 및 비용절감효과 시현, 편의점 업황 둔화에 따른 후발주자 도태 및 업계 재편(선발업체 m/s확대) 같은 긍정적 효과도 기대된다. 그러나, 일차적으로 선발업체를 포함한 업계전반의 실적둔화 후에 나타날 후속조치로 시간이 걸릴 것으로 보인다. 이러한 관점의 매수는 향후 3년~5년을 염두에 둔 중장기적 접근이 필요하다"라고 분석했다. 또한 삼성증권에서 "2017년 4분기(-14%)도 3분기에 이어 영업이익 감익이 예상되며, 2018년 연결 영업이익은 yoy 17% 증가한 1,963억원을 추정하나 전년 세금(200억원대) 등 일회성 요인을 제외하면 증익이 거의 없을 전망. 파르나스타워 영업이익 증가(240억원)를 편의점 이익감소, 왓슨스 영업적자 증가가 상쇄할 전망"라고 밝혔다. 한편 "부진한 기타사업부는 대표적으로 왓슨스. 2017년 2월 연결편입 후 신규출점을 강화해(60개 전후) 연말에 누계점포수는 180개 전후를 예상한다. 반면 경쟁사 대비 상품력 등 경쟁열위, 규모의 경제 미도달로 영업적자는 인수 전 연간 80억원에서 2017년에 180억원으로 크게 증가할 전망. 분기 영업적자 확대 추이를 감안하면 2018년 영업적자는 275억원까지 늘어날 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 62,000원까지 높아졌다가 2017년11월 42,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 42,000원으로 제시되고 있다. |
| 해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 성장성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | NEUTRAL |
| 목표주가 | 41,857 | 50,000 | 36,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 42,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록