종목미니차트
16,100 ▼300 (-1.83%) 02/26 장마감 관심종목 관심종목

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[SK케미칼(285130)] 2018년 SK케미칼 실적 개선 본격화 전망 조회 : 27
증권가속보3 (1.241.***.216) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2018/01/04 08:04
 
* 2018년 지주회사 전환 전환, 기업가치 재평가 및 주주가치 제고 기대 
* 2018년 SK케미칼 실적 개선 본격화 전망 
* SK케미칼 투자의견 Buy, 목표주가 110,000원 제시
 

WHAT’S THE STORY

2018년 지주회사 전환 전환, 기업가치 재평가 및 주주가치 제고 기대: 2017년 6월 21일 인적분할, 투자회사 및 사업회사 분리, 지주회사 전환 공시. 존속회사 대 신설회사 분할비율은 48.2 대 51.8. 2018년 1월 5일 변경 재상장 예정. 분할존속회사 SK디스커버리는 SK가스(45.6%), SK건설(28.2%), 휴비스(25.5%), SK플라즈마(60.0%) 등 지배. 분할신설회사 SK케미칼는 화학 및 바이오 사업 영위, SK유화(100.0%), 이니츠(66.0%) 등 지배. 자회사 이외 계열사 지분 보유 불가 규정에 따라 SK디스커버리는 SK건설 매각 가능성 존재. 자사주 소각 및 매각에 따라 최대주주의 SK케미칼 지분 현물 출자, SK디스커버리 3자 배정 유상증자를 통해 SK디스커버리의 SK케미칼 지분 확보, 지주회사 요건 충족 예상. 지분스왑비율 고려 시 SK케미칼 기업 가치 제고 가능성 존재. 지주회사 전환 시 비연관 사업 분리에 따른 기업가치 할인 요인 제거, 경영권 안정화에 따른 사업 역량 강화, 책임 경영, 경영 효율화, 경쟁력 강화 효과 기대. 향후 배당 성향 확대 등 주주환원정책 도출 기대.

2018년 SK케미칼 실적 개선 본격화 전망: 2018년 SK케미칼 매출액 1조3,882억원(+11.1% y-y), 영업이익 789억원(+21.8% y-y), 순이익 517억원(+151.5% y-y) 전망. 그린케미칼 사업부는 Co-polyester PETG 가동률 상승(2017년 50%, 2018년 100%), 바이오디젤 혼합비율 3.0%(+0.5%p y-y) 상향에 따른 실적 개선 전망. 생명과학 사업부는 CSL의 혈우병 A 치료제 앱스틸라(Afstyla) 매출 본격화에 따른 로열티 수입 확대, 대상포진백신 스카이조스터 출시에 따른 안동 백신공장(CAPEX 2,000억원, CAPA 5,000억원) 가동률 상승에 따른 실적 개선 전망.

SK케미칼 투자의견 Buy, 목표주가 110,000원 제시: 그린케미칼 6,367억원, 생명과학 4,716억원 포함 영업가치 1조1,083억원, 신약가치 4,829억원, 기타투자자산 1,897억원, 투자부동산 888억원 포함 비영업가치 7,614억원, 순차입금 5,703억원 기반 적정기업가치 1조2,995억원 산출. 

삼성 이승호



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[SK케미칼(285130)] 2018 새운 도약의 원년
아랫글
KOSPI 200 이벤트, SK케미칼과 쿠쿠전자의 기업분할

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2076.77

▼-26.84
-1.28%

실시간검색

  1. 셀트리온173,000▲
  2. 삼성전자56,500▼
  3. 소프트센우38,200▲
  4. 셀트리온헬스68,400▲
  5. 성문전자우14,400▲
  6. 삼성전자우48,100▼
  7. 메디앙스8,670▼
  8. 오공7,530▼
  9. 초록뱀1,905▲
  10. 삼성SDI312,000▼