Skip to main content

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

[투데이리포트]현대백화점, "4Q17 오랜만에 …" 매수(유지)-SK증권

작성자 정보

평민

게시글 정보

조회 292 2018/01/09 09:24

게시글 내용

SK증권에서 9일 현대백화점(069960)에 대해 "4Q17 오랜만에 영업이익 yoy 증가 예상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 135,000원을 내놓았다.

SK증권 손윤경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 현대백화점(069960)에 대해 "동사의 4Q17 영업이익은 1,266 억원으로 전년 동기 대비 4.6% 증가할 전망. 부가세 환급 효과를 제외할 경우, 2016 년 4 분기부터 이어졌던 감익에서 벗어난 것으로 판단. 절대적으로 낮은 valuation에서 모멘텀이 변화되고 있는 점은 매력적인 투자포인트"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "동사의 주요 매장이라 할 수 있는 대구점이 신세계의 동대구점 오픈과 함께 매출이 크게 악화되었고, 복합쇼핑몰인 하남스타필드가 오픈한 이후 천호점의 매출이 악영향을 받았다. 이러한 업계 전반의 경쟁은 2018 년부터 크게 완화될 것. 업계 전반의 대규모 출점이 일단락 되었기 때문"라고 밝혔다.

한편 "동사는 시내면세점을 2018 년 하반기에 오픈할 예정. 여전히 많은 사업자가 존재하는 면세점 시장에서 단기간에 수익을 창출하기는 어려울 것으로 전망하나 2016년과 2017년을 거치는 동안 면세점 업계의 과도한 출혈 경쟁이 완화되었다는 점은 신규 사업에 대한 우려를 크게 낮추는 요인"라고 전망했다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수 HOLD(신규)
목표주가 123,938 150,000 95,000
*최근 분기기준

오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 135,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '보유(하향)'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.

<SK증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20180109 매수(유지) 135,000
20170725 매수(유지) 135,000
20170327 매수(유지) 135,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20180109 SK증권 매수(유지) 135,000
20180104 하나금융투자 매수 140,000
20180104 한화투자증권 매수(유지) 138,000
20180102 KTB투자증권 매수 130,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

게시글 찬성/반대

  • 0추천
  • 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원의견

운영배심원 의견?
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글목록

댓글 작성하기

댓글쓰기 0 / 1000

게시판버튼

광고영역