• 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[대창단조(015230)] 안정적으로 성장하는 기업 조회 : 803
증권가속보3 (1.241.***.216) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2018/01/09 09:43
 
굴삭기 업황 호조 지속 

2017년 11월 누적 중국 굴삭기 판매량은 117,897대(+107.5%YoY)를 기록하며 2016 년 대비 꾸준한 고성장을 시현하고 있다. 동사는 건설 중장비 부품(매출비중 약 88%, 굴삭기, 도저 등의 건설 중장비 하부주행체를 구성)인 Link Assembly, Track Chain, Rollers, Shoes 등과 자동차 엔진용 부품인 크랭크샤프트(매출비중 약 8%, 대 부분 상용차에 장착) 생산 업체이다. 고객사의 매출액 비중은 볼보건설기계가 25%, 현 대건설기계 10%, 타타히타치 10%, 두산인프라코어 10%, A/S 35%, 나머지는 자동차 OEM이 차지하고 있어 다변화가 잘 되어 있다. 

수출비중 높은 업체 

동사는 세계 50개 이상의 국가에 납품하고 있으며 직수출(미국, 동남아, 중국, 유럽 등) 비중은 약 40%인데, 직수출의 대부분이 A/S와 고객사인 타타히타치 매출로 파악 된다. 연결종속자회사는 총 3개 업체이며 미국에 위치하고 있는 Trek Inc(지분율 70%) 와 나전금속(지분율 92%), 대창중기(지분율 85%) 등이 있으며 도/소매, 가공, 조립, 도색 등의 작업을 자회사에서 영위하고 있다. 

안정적인 성장 

2018년 동사의 매출액은 전년 동기 대비 15% 증가한 2,956억원, 영업이익은 16.2% 증가한 221억원, 지배주주순이익은 32.1%증가한 185억원이 전망된다. 특히 볼보건설 기계와 타타히타치를 중심으로 점유율이 대중이고, 탄소강과 합금강의 가격 상승이 판가 인상으로 서서히 전가될 것으로 예상된다. 동사의 제품인 Link에서는 현대제철의 건설중장비 사업부가, Rollers에서는 진성티이씨와 흥국이 경쟁사이다. 동사는 글로벌업 체와 함께 성장하고 있는 진성티이씨 대비 물량(Q)과 판가(P) 증가의 속도가 (원재료 인상에 대한 판가인상) 느리다는 것은 아쉽지만, 굴삭기 시장 성장에 대해서 꾸준히 수 혜가 예상되어 중장기적인 접근이 바람직해 보인다. 따라서 동사에 대해 투자의견 ‘Buy’, 목표주가 78,000원을 유지한다. 
 
이베스트 최주홍



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
코스피, 반등 시작! 본격적으로 매수할 종목을 추천해 드립니다
아랫글
대창 17년3분기 실적 발표, 매출액 상승세 지속

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2081.60

▲3.66
0.18%

실시간검색

  1. 셀트리온186,500▼
  2. 국일제지6,810▲
  3. 필룩스6,830▲
  4. SK하이닉스81,100▲
  5. 오성첨단소재2,790▼
  6. 헬릭스미스84,200▲
  7. 삼성전자50,500-
  8. 두산솔루스5,510▲
  9. 솔브레인79,200▼
  10. 에이치엘비123,300▼