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- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들도 일제히 상승, 건설업업종 +2.44% - 증권사 목표주가 47,500원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.21%, 외국인 26.51% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 41,950원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 10일 오전 11시50분 현재 전일대비 2.6% 오른 39,450원을 기록하고 있는 한전KPS는 지난 1개월간 0.5% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한전KPS의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 한전KPS의 위험을 고려한 수익률은 -0.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 건설업업종의 위험대비수익률 7.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한전KPS가 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한진중공업	1위	3.3%	3위	12.3%	4위	3.7
대우건설	2위	2.6%	4위	12.3%	3위	4.7
태영건설	3위	2.3%	1위	59.4%	1위	25.8
GS건설	4위	2.1%	2위	14.7%	2위	6.9
한전KPS	5위	2.0%	5위	-0.5%	5위	-0.2
코스피	-	0.6%	-	1.4%	-	2.3
건설업	-	1.4%	-	9.8%	-	7.0

관련종목들도 일제히 상승, 건설업업종 +2.44%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 건설업업종은 2.44% 상승중이다.

GS건설	31,300원 ▲750(+2.45%)	한진중공업	3,650원 ▲105(+2.96%)
대우건설	6,140원 ▲100(+1.66%)	태영건설	11,750원 ▲50(+0.43%)

증권사 목표주가 47,500원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한전KPS의 평균 목표주가는 47,500원이다. 현재 주가는 39,450원으로 8,050원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신한금융투자의 허민호 에널리스트가 " 바닥이 눈 앞에 있다, 탈원전, 비정규직의 정규직화에도 원전 계획예방/개보수 확대, 해외 매출 증가 등으로 향후 3년간 연평균 9% 영업이익 개선이 가능하다. 상반기 UAE 경상정비 8,000억원(4개 호기, 10년간), 18년 내 새만금해상풍력 99MW 공사, 신흥국(파키스탄, 인도 등) 화력정비 수주 등 신사업 가시화가 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 50,000원을 제시했고, 유진투자증권의 황성현 에널리스트가 " 4Q17 무난한 실적 예상, 4Q17 매출액은 3,712억원(+32.7%qoq, +0.2%yoy), 영업이익은 349억원(+8.7%qoq, +3,268.5%yoy)을 기록해 시장 예상치 382억원을 8.5% 하회할 전망. 4분기 발전설비 용량은 신규 발전소 투입으로 전년동기대비 9.0% 증가했다. 또한 원전 예방정비가 2018년 상반기까지 연장되고 있고, 전체 정비일수가 증가해 긍정적…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.16%로 업종평균 상회. PER은 16.29로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.02임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한전KPS가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	한전KPS	태영건설	대우건설	한진중공업	GS건설
ROE	12.4	9.0	-16.4	-61.9	-4.5
PER	16.3	6.6	-	-	-
PBR	2.0	0.6	1.0	0.5	0.7
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 1월3일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 14,502주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 205,949주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 220,451주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 최근 한달간 한전KPS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.56%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.21%, 외국인 26.51% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.26%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26.51%를 보였으며 기관은 24.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.73%로 가장 높았고, 외국인이 24.76%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.5%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 41,950원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 41,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 41,950원대는 전체 거래의 16.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 43,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 41,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 41,950원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

한전KPS(주) 대표이사(대표집행임원) 변경(안내공시)
한전KPS(주) 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
1월8일 :12월15일 :