thinkpool

- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +1.58% - 증권사 목표주가 34,000원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.16%로 적정수준 - 거래비중 기관 17.01%, 외국인 21.54% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 24,800원선이 지지대로 작용.

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 16일 오전 10시25분 현재 전일대비 2.32% 오른 26,500원을 기록하고 있는 서울반도체는 지난 1개월간 8.3% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 서울반도체의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 서울반도체의 위험을 고려한 수익률은 -3.6을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 -1.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 서울반도체가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이오테크닉스	1위	4.2%	1위	7.7%	1위	1.8
원익IPS	2위	3.1%	3위	-3.6%	3위	-1.1
리노공업	3위	2.5%	2위	0.2%	2위	0.1
SK머티리얼즈	4위	2.4%	5위	-12.4%	5위	-5.1
서울반도체	5위	2.3%	4위	-8.3%	4위	-3.6
코스닥	-	1.5%	-	16.2%	-	10.8
반도체	-	1.6%	-	-2.0%	-	-1.3

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +1.58%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 1.58% 상승중이다.

SK머티리얼즈	157,700원 ▲1200(+0.77%)	이오테크닉스	96,400원 ▲2900(+3.10%)
리노공업	56,800원 ▲1400(+2.53%)	원익IPS	33,450원 ▲450(+1.36%)

증권사 목표주가 34,000원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 서울반도체의 평균 목표주가는 34,000원이다. 현재 주가는 26,500원으로 7,500원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 키움증권의 김지산 에널리스트가 " LED 강자 입증한 한 해, 2018년에는 두 자리 수 매출 성장과 두 자리 수 영업이익률을 달성하며 역대 최고 실적을 경신할 전망. 자동차 조명의 헤드램프 진입 성과가 유럽, 중국 고객으로 확대되며 질적 개선을 이끌고, 신규 베트남 공장의 본격 가동과 더불어 향상된 원가 경쟁력을 바탕으로 일반 조명 부문의 성장률이 확대될 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 34,000원을 제시했다.

10월30일에 서울반도체 3/4분기(2017년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	3,045.0억	306.0억	219.0억
직전분기 대비	14.1% 증가	27.0% 증가	8.1% 감소
전년동기 대비	24.0% 증가	53.4% 증가	169.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.76%로 업종평균 상회. PER은 25.46으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.23임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 서울반도체가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	서울반도체	원익IPS	SK머티리얼즈	이오테크닉스	리노공업
ROE	8.8	31.2	28.1	14.2	19.0
PER	25.5	14.1	15.3	23.1	19.8
PBR	2.2	4.4	4.3	3.3	3.8
기준년월	2017년9월		2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 119,248주를 사들인 반면 기관은 71,271주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 283,478주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 424,278주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 707,756주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.16%로 적정수준 최근 한달간 서울반도체의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.3%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.01%, 외국인 21.54% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.54%를 보였으며 기관은 17.01%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.86%로 가장 높았고, 외국인이 22.91%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.22%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 24,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 24,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 24,800원대는 전체 거래의 16%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 26,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 26,900원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 26,900원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 26,900원대의 저항가능성과 24,800원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

서울반도체(주) 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
12월18일 :