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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들도 하락 우세, 반도체업종 -1.32% - 증권사 목표주가 16,300원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.11%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.3% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 13,350원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 2일 오전 9시25분 현재 전일대비 3% 하락하면서 11,300원을 기록하고 있는 주성엔지니어링은 지난 1개월간 14.72% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 주성엔지니어링의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 주성엔지니어링의 위험을 고려한 수익률은 -5.4를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 -3.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 주성엔지니어링이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
덕산네오룩스	1위	4.1%	2위	-1.7%	2위	-0.4
테스	2위	2.7%	4위	-8.2%	3위	-3.0
주성엔지니어링	3위	2.7%	5위	-14.7%	5위	-5.4
유진테크	4위	2.6%	3위	-8.0%	4위	-3.0
피에스케이	5위	2.5%	1위	9.9%	1위	3.9
코스닥	-	1.9%	-	-8.1%	-	-4.2
반도체	-	1.7%	-	-5.9%	-	-3.4

관련종목들도 하락 우세, 반도체업종 -1.32%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 반도체업종이 1.32% 하락하고 있다.

피에스케이	27,750원 0 (0.00%)	덕산네오룩스	19,800원 ▼50(-0.25%)
테스	32,950원 ▼500(-1.49%)	유진테크	21,350원 ▼450(-2.06%)

증권사 목표주가 16,300원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 주성엔지니어의 평균 목표주가는 16,300원이다. 현재 주가는 11,300원으로 5,000원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 장정훈, 조현석 에널리스트가 " 알고 있는 악재, 동사는 장비주로서 수주 모멘텀에 따른 실적 개선 가시성이 중요한 투자 포인트다. 주요 고객사인 LGD의 올해 Capex가 9조원으로 계획되고 있는 가운데 동사는 실적상으로 2분기가 약할 것으로 보이지만, 3분기 예정되어 있는 LGD의 E6 P1 양산가동 이후 6세대 OLED 양산 수율 개선 정도에 따라 추가 증설 발주 모멘텀을 기대해 볼 수 있다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 15,000원을 제시했고, DB금융투자의 권휼 에널리스트가 " 반도체는 서프라이즈, 디스플레이는 아쉽다, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 16,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.61%로 업종평균 상회. PER은 12.37로 업종평균보다 낮으며, PBR은 3.27로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 주성엔지니어링은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	주성엔지니어링	피에스케이	덕산네오룩스	테스	유진테크
ROE	26.4	17.0	13.1	26.8	7.9
PER	12.4	14.6	30.5	13.1	29.3
PBR	3.3	2.5	4.0	3.5	2.3
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 2월26일부터 전일까지 기관과 외국인은 3거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 124,197주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 290,902주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 415,099주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.11%로 적정수준 최근 한달간 주성엔지니어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.59%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.3% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.52%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 15.3%를 보였으며 외국인은 13.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.37%로 가장 높았고, 기관이 12.94%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.67%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 13,350원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 13,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,350원대는 전체 거래의 13.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,350원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 13,350원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

주성엔지니어링(주) 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)
2월23일 :